Was sind Optionen? – Erklärt für Trader

Die einfache Definition und Erklärung: 

Eine Option ist ein einfaches Finanzderivat. Dieser rechtsgültige Vertrag gibt Ihnen das Recht, einen Vermögenswert während oder innerhalb eines im Voraus festgelegten Datums (Ausübungsdatum) zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie der Verkäufer sind, haben Sie die Verpflichtung, die Bedingungen der Transaktion zu erfüllen. Diese bestehen darin, entweder zu verkaufen oder zu kaufen, wenn der Käufer sich dafür entscheidet, die Option vor dem Verfallsdatum „auszuüben“.

Call Put Optionen

Optionen für den täglichen oder längerfristigen Börsenhandel erstrecken sich über zahlreiche Märkte. Sie können Aktienoptionen, ETF-Optionen, Futures-Optionen und mehr erhalten.

Was ist ein Optionen Kontrakt?

Mit einem Optionsvertrag (Kontrakt) werden Ihnen eine Reihe von Rechten eingeräumt. Jeder Vertrag sollte Einzelheiten zu folgenden Punkten enthalten:

  • Art der Option (Kauf- oder Verkaufsoption)
  • Zugrunde liegende Sicherheit
  • Ausübungspreis (der Preis, zu dem Sie die Option ausüben können)
  • Handelseinheit (die Anzahl der Aktien)
  • Verfallsdatum (der letzte Handelstag für die Ausübung Ihrer Option)

Arten von Optionen:

Optionen werden oft als komplizierte, riskante Investitionen eingestuft, und das schreckt viele aufstrebende Trader ab. Es gibt jedoch nur zwei Hauptklassen von Optionen.

  • Put – Diese Verkaufsoptionen ermöglichen es Ihnen, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.
  • Call – Diese Kaufoptionen ermöglichen es Ihnen, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen.

Abgesehen von den beiden Hauptklassen gibt es eine lange Liste von verschiedenen Märkten und Optionen. Obwohl nicht alle beispielsweise für das eine bestimmte Handelsart geeignet sind, enthält die Liste:

  • Aktienoptionen
  • Index-Optionen (Aktienindex)
  • Mini-Optionen
  • Mini-Index-Optionen
  • Optionen auf Futures
  • Wöchentliche SPY-Optionen
  • OEX-Optionen
  • ETF-Optionen
  • S&P 500-Optionen
  • IRA-Konten
  • E-Mini-Optionen
  • ES wöchentliche Optionen
  • QQQ-Optionen
  • ITM-Optionen (Deep in-the-money)
  • Rohöl-Optionen
Auswahl von Optionen in der Handelsplattform (S&P500)

Auswahl von Optionen in der Handelsplattform (S&P500)

Der zugrundeliegende Vermögenswert (Underlying Asset)

In der Regel werden Sie feststellen, dass die meisten Optionen auf Aktien von börsennotierten Unternehmen, z.B. Twitter und Amazon, basieren. Es gibt jedoch eine wachsende Zahl von Optionen, die auf alternativen zugrunde liegenden Investitionen basieren. Dazu gehören auch kurzfristige Optionen auf Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe und Real Estate Investment Trusts (REITs).

Aktienoptionen (Größe)

Wenn Sie am Handel von Aktienoptionen für Ihren Lebensunterhalt interessiert sind, ist es wichtig zu wissen, dass die Kontrakte auf 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie basieren. Eine Ausnahme von dieser Regel besteht, wenn Anpassungen infolge von Aktiensplits und Fusionen stattfinden.

Regionale Unterschiede (Amerikanische vs. Europäische Optionen)

Die Mehrheit der börsengehandelten Aktienoptionen ist amerikanisch. Sie können zu jedem Zeitpunkt vom Kaufdatum bis zum Ablaufdatum ausgeübt werden. Europäische Optionen können Sie jedoch nur am Verfallsdatum einlösen.

Optionen vs. Futures

Viele Menschen erkennen schnell, dass es zahlreiche Ähnlichkeiten zwischen Optionen und Futures gibt. Beide basieren in der Regel auf dem gleichen Basiswert. Auch die Zusammensetzung der eigentlichen Kontrakte weist zahlreiche Ähnlichkeiten auf.

Der Unterschied besteht darin, wie sie gehandelt werden. Mit Optionen erhalten Sie eine breitere Palette an verfügbaren Optionen. Sie werden auch feststellen, dass sich die Handelsregeln unterscheiden. Optionen können einzeln gehandelt werden, oder Sie können sie zusammen mit Aktien- oder Terminkontrakten kaufen, um eine Art Versicherung für den Handel zu schaffen.

Warum sollten Sie Optionen traden?

Es gibt eine Reihe von Gründen, warum Sie mit dem Handel mit Optionen ernsthaft Geld verdienen können. Selbst wenn man die finanzielle Vergütung beiseite schiebt, spricht der Tageshandel mit Optionen aus mehreren attraktiven Gründen an.

Kostengünstige Strategie

Das Trading mit Optionen gibt Ihnen die Möglichkeit, Positionen schneller und mit weniger Risiko als andere Wertpapiere, wie Aktien und Investmentfonds, einzugehen und zu verlassen. Es ist auch wesentlich günstiger, eine Option zu kaufen, als den zugrunde liegenden Vermögenswert, zum Beispiel die Aktien der Aktie, zu kaufen. Sie können also die gleiche Anzahl von Aktien mit weitaus weniger Kapital kontrollieren.

Mehr Profit dank Margin Trading

Da Optionen so viel billiger sind als der Kauf der eigentlichen Aktie, können Sie von einer größeren Anzahl von Investitionsmöglichkeiten profitieren. Ihr Kapital geht weiter und erhöht Ihr Gewinnpotenzial (Margin Trading).

Vorteile von größeren Positionen

Wenn sich die Aktie bewegt, können Sie mit einer Option noch mehr profitieren. Nehmen wir an, eine Aktie bewegt sich von 25€ auf 50€. Das würde Ihnen einen Aktiengewinn von 100% bringen. Eine Kaufoption hingegen, die von 1 € pro Kontrakt auf 5 € pro Kontrakt wechselt, würde Ihnen einen Gewinn von 500% bringen. Daher können Sie mit einer Option mehr und in kürzerer Zeit profitieren.

Optionen können dort erfolgreich sein, wo andere Finanzinstrumente versagen

Während einige Finanzinstrumente des Marktes versagen, können Optionen erfolgreich sein. Dies liegt zum Teil daran, dass Sie Ihre Option nicht ausüben müssen, um davon zu profitieren. Außerdem kann die Volatilität sehr hilfreich sein.

Auch für das Aktien Trading vorteilhaft

Obwohl Optionen oft auf Aktien aufgebaut sind, kombinieren Sie beide und sie können Ihnen größere Vorteile bringen. Das liegt daran, dass Sie Ihre Option verkaufen können, um Einkommen aus den Aktien zu erzielen, die Sie bereits besitzen. Der Optionshandel ist vielschichtig und bringt ein grosses Gewinnpotenzial mit sich. Der beste Teil jedoch – die Zugänglichkeit. Sie können dem Trading mit Optionen von jedem Ort der Welt aus beginnen. Alles, was Sie brauchen, ist eine Internetverbindung.

Die Nachteile vom Optionshandel

Trotz der zahlreichen Vorteile gibt es gewisse Herausforderungen, die der Handel mit Optionen mit sich bringt. Glücklicherweise können alle unten aufgeführten Hindernisse überwunden werden.

Große BID und ASK Spreads

Im Vergleich zu Aktien sind die Geld-Brief-Spannen oft größer. Dies ist eine Folge der geringeren Liquidität auf den Optionsmärkten. Diese kann bis zu einem halben Punkt schwanken, was den Gewinn eines Trades verringern kann.

Geringe Preisbewegungen

Es kann sein, dass die Preisbewegungen durch das Zeitwertelement Ihrer Optionsprämie begrenzt sind. Obwohl der Wert mit dem Preis des zugrunde liegenden Instruments steigt, kann der Gewinn bis zu einem gewissen Grad durch den Zeitwertverlust untergraben werden. Glücklicherweise ist der Zeitwert beispielsweise beim Daytrading von Optionen relativ begrenzt.
Diese beiden Nachteile sollten Sie nicht davon abhalten, Optionen auf der Suche nach Profiten zu handeln. Wenn Sie beide Überlegungen in Betracht ziehen, können Sie Ihren Handelsplan entsprechend anpassen.

Wie man mit dem Handel von Optionen beginnt

Der Tageshandel mit Optionen für Anfänger erfordert das Befolgen einiger unkomplizierter Schritte.

Ein Konto beim Broker eröffnen

Ihr Broker wird Ihre Händler unterstützen. Heute gibt es zahlreiche Online-Broker zur Auswahl. Die Herausforderung besteht darin, einen Broker zu finden, der Ihren individuellen Bedürfnissen entspricht. Bei Ihrer Wahl müssen Sie eine Reihe von Faktoren berücksichtigen.

  • Kosten – Vergleichen Sie die Gebühren zwischen verschiedenen Brokern. Sie werden sogar einige Broker finden, die für den Handel mit Optionen bei Null Kommissionsgebühren anbieten. Prüfen Sie auch, ob ihre Gebührenstruktur unkompliziert ist und keine versteckten Kosten anfallen. Sie müssen sicherstellen, dass Sie wettbewerbsfähige Spreads erhalten.
  • Kontotyp – Möchten Sie Optionen in einem Cash-Konto eröffnen oder möchten Sie ein Margin-Konto? Mit einem Cash-Konto können Sie nur mit dem Kapital handeln, das Sie tatsächlich haben. Ein Marginkonto ermöglicht es Ihnen jedoch, sich Geld von Ihrem Broker zu leihen, um aus den Geschäften Kapital zu schlagen. Mit Margin-Call-Optionen können Sie Ihre Kaufkraft erhöhen. Es ist erwähnenswert, dass ein Cash-Konto Ihnen nur den Kauf einer Option zur Eröffnung einer Position ermöglicht. Sie benötigen ein Margin-Konto, um eine Option zu verkaufen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.
  • Plattform – Hier werden Sie einen beträchtlichen Teil Ihrer Zeit verbringen. Die beste Plattform für den Handel mit Optionen bietet Ihnen alle Charts und technischen Hilfsmittel, die Sie für einen effektiven Handel benötigen. Wenn Sie unterwegs handeln, möchten Sie vielleicht auch ihre Mobil- und Tablet-Apps untersuchen.
Beispiel einer Optionshandelsplattform (Tradestation)

Beispiel einer Optionshandelsplattform (Tradestation)

Options Trading Strategie finden

Sobald Sie sich mit einem Broker zusammengetan haben und Ihr eigenes Konto eingerichtet haben, müssen Sie eine effektive Strategie anwenden. Strategien für Optionen gibt es in allen Formen, einige sind einfach und andere kompliziert. Bevor wir uns ein Beispiel ansehen, gibt es ein paar wesentliche Komponenten, die die meisten Strategien benötigen.

Charts und Analyse

Wenn Sie nicht mit den Nachrichten handeln, werden Sie wahrscheinlich Charts und Muster verwenden, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Sie arbeiten mit einer einfachen Hypothese, dass sich die Vergangenheit wiederholt. Sie werden viele reiche Händler finden, die dieser Aussage von ganzem Herzen zustimmen.

Ihr Chart wird die besten Indikatoren für Handelsoptionen erfordern, welche die meisten Trading Plattformen mit sich bringen. Diese sind von Strategie zu Strategie verschieden, sie können beinhalten:

  • Put Call Ratio
  • Money Flow Indikator
  • Open Interest
  • RSI Indikator
  • Bollinger Bänder

Sie werden feststellen, dass der erfolgreiche Handel mit Optionen harte Arbeit und Übung erfordert. Sie müssen alle Fehler ausbügeln und eine Reihe von verschiedenen Charts ausprobieren, bis Sie eine Strategie finden, das ein klares Bild mit Zahlen zeichnet.

Der Zeitplan

Timing ist alles. Aber nicht nur beim Ein- und Ausstieg, sondern auch bei der Vorbereitung auf den bevorstehenden Handelstag. Optionsstrategien, die funktionieren, haben in der Regel einen Trader hinter sich, der hellwach und früh auf den Beinen ist.

Sie sollten zum Beispiel schon um 07:00 Uhr aufstehen, wenn Sie ein Gefühl dafür bekommen wollen, in welche Richtung sich die Märkte in Europa bewegen und in die USA öffnen werden. Sie können damit beginnen, Ihre Handelsstrategie auf der Grundlage dessen festzulegen, was Ihr Markt die ganze Nacht über getan hat.

Beispiel Ablauf von S&P500 Optionen

Beispiel Ablauf von S&P500 Optionen

Nehmen Sie zum Beispiel den E-Mini Future (S&P500): Bis zu 70% der Aktien werden sich in die gleiche Richtung bewegen wie der E-Mini. Wenn Sie dies wissen, können Sie auch wissen, ob die meisten Aktien bei Öffnung des US-Marktes um 15.30 Uhr Deutscher Zeit  auf- oder abwärts gehen werden.

Es lohnt sich, daran zu denken, dass die USA oft die Richtung der Weltmärkte diktieren. Es ist also vernünftig, eine Stunde zu warten, bis sich der Markt etwas beruhigt hat, bevor Sie Ihren ersten Handel tätigen. Der Handel mit Optionen erfordert eine sorgfältige Analyse und viel Zeit. Stellen Sie sicher, dass Sie bereit sind, diese Stunden zu investieren, wenn Sie substanzielle Gewinne erzielen wollen.

Beispiel Trading Strategie:

Dies ist eine der grundlegenden Optionsstrategien, die funktionieren. Wenn der Markt am Steigen ist, kaufen Sie Calls oder verkaufen Puts. Wenn der Markt rückläufig ist, verkaufen Sie Calls oder kaufen Puts. Viele ziehen es vor, Optionen zu verkaufen, als sie zu kaufen (Viele Märkte fallen schneller als sie steigen). Einige Aktien bewegen sich jedoch so gut, dass der Kauf der Option größere Gewinne abwerfen kann als der Verkauf der Option und das Warten darauf, dass es bergab geht.

Kommen wir zurück zum E-Mini (S&P500 Future). Sie würden in dieser ersten Stunde geduldig sein und dann schauen, wo der E-Mini auf der Grundlage seiner Öffnung gehandelt wird und ob ihre Beispielsaktie auf der Grundlage seiner Öffnung in die gleiche Richtung handelt.

Wenn dies der Fall ist, würden Sie am Geld kaufen (at the money) oder zuerst einen Call aus dem Geld heraus striken (strike out the money), wenn es nach oben geht, oder einen Put, wenn es nach unten geht. Jetzt lehnen Sie sich zurück und warten eine halbe Stunde, um zu sehen, ob Sie in die richtige Richtung handeln. Wenn ja, würden Sie einen Stop bei der Hälfte des Wertes der von Ihnen gekauften Option setzen. Wenn Sie sie also für 10,00 € gekauft haben, würden Sie den Stop bei 5,00 € platzieren.

Wenn der Markt sich dreht, steigen Sie aus. Es gibt noch viele weitere Gelegenheiten da draußen. Wenn der Handel jedoch vielversprechend aussieht, dann würden Sie ein paar Stunden warten und um 18.00 Uhr neu evaluieren. Wenn der Markt in Ihre Richtung weitergeht, könnten Sie bei ihm bleiben und Ihren Stopp um etwa 8-12 Cent auf der anderen Seite der Eröffnung platzieren.

Wenn es weiterhin vielversprechend aussieht, können Sie um etwa 21:30 Uhr neu bewerten, bevor der Markt schließt. Dann können Sie eine endgültige Entscheidung treffen und hoffentlich Ihre Gewinne zählen.

Tipps für den Handel mit Optionen

Selbst mit raffinierten Day-Trading-Techniken für Optionen können Sie immer von unschätzbaren Tipps profitieren. Von Tipps zum Risikomanagement und zu Aktienoptionen bis hin zu Bildung und Regeln rund um das Thema Steuern finden Sie unten die wichtigsten Tipps, die Sie in den schwarzen Zahlen halten könnten.

Weiterbildung schafft den Erfolg

Einer der wichtigsten Tipps ist, sich in die Bildungsressourcen um Sie herum zu vertiefen. Die besten Händler sind ständig dabei, sich Informationen zu verschaffen. Sie wollen nicht zurückgelassen werden, wenn sich der Markt verändert. Sie sollten folgende Möglichkeiten der Weiterbildung berücksichtigen:

  • Bücher und E-Books
  • Kurse
  • Chat-Räume
  • Video-Anleitungen
  • PDFs
  • Foren
  • Blogs
  • Podcasts
Viele Amerikanische Broker bieten auch professionelle Trainings für Optionen an

Viele Amerikanische Broker bieten auch professionelle Trainings für Optionen an

Demo-Konten

Es kann schwierig sein, dem Drang zu widerstehen, seinen Hut frühzeitig in den Ring zu werfen. Es ist jedoch oft eine kluge Entscheidung, sich zuerst mit Aktienoptionsstrategien mit einem Demokonto auseinanderzusetzen. Sie können nicht nur eventuelle Schwächen in Ihrem Handelsplan ausbügeln, sondern Sie können auch die Plattform Ihres Brokers ausprobieren, bevor Sie kaufen.

Sie werden mit simuliertem Geld kapitalisiert, so dass Sie sich keine Sorgen machen müssen, Ihr hart verdientes Kapital zu riskieren. Demokonten sind der ideale Ort für Versuch und Irrtum.

Steuern

In anderen Ländern müssen Sie möglicherweise Steuern in Betracht ziehen. Wie werden Ihre Gewinne besteuert? Werden sie als persönliches Einkommen, Geschäftseinkommen, spekulativ oder nichtspekulativ betrachtet? Ihre Steuerverpflichtungen können Ihre Gewinne am Ende des Tages ernsthaft beeinflussen. Finden Sie also heraus, welche Art von Steuern Sie zahlen müssen und wie hoch?

Software

Einer der besten Tipps zum Trading von Optionen, wenn Sie über eine effektive Strategie verfügen, ist die Verwendung von automatisierter Software. Sobald Sie Ihre Kriterien einprogrammiert haben, wird ein Algorithmus den Handel in Ihrem Namen ausführen. Dies kann die Handelszeiten beschleunigen und es kann Ihnen ermöglichen, weitaus mehr Abschlüsse zu tätigen als Sie es manuell tun könnten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass dieses Werkzeug am besten dann eingesetzt wird, wenn Sie bereits eine durchweg wirksame Strategie festgelegt haben.

Risiko-Management (Money-Management)

Unabhängig davon, ob Sie Trading mit wöchentlichen Optionen oder den täglichen Handel mit kurzfristigen Optionen betreiben, ist eine Risikomanagement-Strategie unerlässlich. Diese hilft Ihnen, Ihre Verluste zu minimieren und sicherzustellen, dass Sie immer wieder einen neuen Marktdurchbruch erzielen.

Viele erfahrene Händler raten zur Anwendung einer 1%-Regel. Die Regel besagt, dass Sie bei einem einzigen Handel nie mehr als 1% Ihres Kontosaldos riskieren sollten. Wenn Sie also 40.000€ auf Ihrem Konto haben, beträgt die maximale Positionsgröße, die Sie eingehen würden, 400€. Sobald Ihre Strategie zu konsistenten Ergebnissen führt, können Sie in Erwägung ziehen, Ihr Risiko auf 2-5% zu erhöhen.

Mein Fazit zum Options Trading

Als Trader haben Sie zwei Ziele. Erstens: Geld verdienen. Zweitens, dies mit minimalem Risiko zu tun. Optionen sind das ideale Instrument für Day Trader, die beides suchen. Beim Day Trading von kurzfristigen Optionen haben Sie die Möglichkeit, klare Risikobegrenzungen zu setzen und die Optionen mehrfach zu kaufen und zu verkaufen, um immer wieder von Aktienkursbewegungen zu profitieren. Sie bieten Vorteile, die andere Finanzinstrumente einfach nicht bieten. Aber auch der längerfristige Handel kann mit Optionen problemlos durchgeführt werden.

Ob Sie nun S&P 500-Optionen tagtäglich handeln oder andere Märkte, es gibt immer attraktive Auswahlmöglichkeiten. Da die Popularität traditioneller Optionen jedoch zunimmt, ist es wichtig, dass Sie alle Ressourcen um sich herum nutzen, um sich einen Wettbewerbsvorteil zu sichern. Das bedeutet, dass Sie sich in Bücher und Online-Tools vertiefen und Ihre Strategie verfeinern müssen.

Optionen gehören zu den komplexeren Derivaten. Sollte man den Handel beherrschen können große Gewinne winken.

Meist gestellte Fragen: 

Wie kann ich Optionen handeln?

Optionen können Sie bei einem beliebigen Broker handeln. Dafür müssen Sie sich zuerst ein Handelskonto erstellen. Für Optionen sind nahezu alle Finanzmärkte verfügbar (Währungen, Rohstoffe, Aktien, Indizes, Anleihen und weitere).

Wer gibt Optionen aus?

Optionen werden von Personen oder Instituten ausgegeben, die das Recht haben diese zu schreiben. Als Schreiber benötigen Sie diese Optionen auch in Ihrem Portfolio. Der Ausgeber verdient Geld durch mögliche Prämien.

An welchen Börsen werden Optionen gehandelt?

Optionen werden an Terminbörsen gehandelt. Eine der bekanntesten Börsen ist die CME in Amerika. Sie bietet Optionen auf Rohstoffe, Indexe, Forex, Zinsraten und Metalle an. Auch in Europa gibt es Börsen z. B. Eurex.

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