Gleitender Durchschnitt (Moving Average)

Erklärung & Definition:

Gleitende Durchschnitte sind der häufigste Indikator in der Technischen Analyse. Der gleitende Durchschnitt selbst kann auch der wichtigste Indikator sein, da er als Grundlage unzähliger anderer Indikatoren dient, wie z.B. der Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Ein gleitender Durchschnitt arbeitet daran, den Preis zu glätten, indem er die Preisschwankungen in einer einzigen Linie mittelt, die mit ihnen ebbt und fließt. Er basiert auf vergangenen Preisen und ist daher ein „nachlaufender“ Indikator. Er wird oft als Teil von Trendfolgesystemen und gelegentlich als Unterstützungs-/Widerstandslinie an sich verwendet.

Moving Average (Gleitender Durchschnitt) im Chart

Moving Average (Gleitender Durchschnitt) im Chart

Arten von gleitenden Durchschnitten

Einfacher gleitender Durchschnitt

Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) und der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) sind die beiden häufigsten Arten des Indikators.

Der SMA ist ein Grunddurchschnitt des Preises über den angegebenen Zeitraum. Wenn man z.B. einen SMA mit 20 Perioden auf ein Diagramm zeichnet, werden die vorherigen 20 Schlusskurse addiert und durch die Anzahl der Perioden (20) geteilt, um zu bestimmen, wie hoch der aktuelle Wert des SMA sein sollte. Die Reihe verschiedener Punkte wird zu einer Linie zusammengefügt.

Oben ist ein Beispiel für ein SMA mit 50 Perioden auf einem Tages-Chart des EUR/USD dargestellt.

SMA Einstellungen (Gleitender Durchschnitt)

SMA Einstellungen (Gleitender Durchschnitt)

Darüber hinaus wird der Preis in einem Aufwärtstrends tendenziell über den gleitenden Durchschnitten liegen, da verschiedene niedrigere Preise in den Messwert von früher im Trend eingebacken werden. Aus den gleichen Gründen wird der gleitende Durchschnitt in einem Abwärtstrend negativ geneigt sein und der Preis wird unter dem gleitenden Durchschnitt liegen.

Perioden von 50, 100 und 200 sind üblich, um längerfristige Markttrends abzuschätzen. Dies gilt insbesondere, da es sich um den Tageschart handelt, die häufigste Zeitkompression. Diese Indikatoren werden von den Marktteilnehmern genau beobachtet, und man sieht oft eine Sensibilität für die Niveaus selbst. Ein entscheidender Bruch eines gut verfolgten gleitenden Durchschnitts wird von technischen Analysten oft als wichtig angesehen.

Ein Überschreiten eines „schnellen“ SMA über oder unter einem „langsamen SMA“ kann auch eine offizielle Trendwende bedeuten. Im Zusammenhang mit gleitenden 50-200-Perioden-Durchschnitten würde die 50-Periode als schnell betrachtet werden, da sie stärker auf den Preis reagiert. Die 200-Periode ist langsam, da sie weniger reaktionsfähig ist. Die 100er-Periode würde im Vergleich zur 50er-Periode als langsam, aber im Vergleich zur 200er-Periode als schnell angesehen werden.

Exponentiell gleitender Durchschnitt

Der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) wird von einigen Händlern bevorzugt. Im Gegensatz zum SMA verfügt er über Multiplikationsfaktoren, die neueren Datenpunkten mehr Gewicht verleihen als früheren Datenpunkten. Infolgedessen wird der EMA schneller auf Preisänderungen reagieren. Dies kann einem Händler ein früheres Signal im Vergleich zu einem SMA geben.

Ähnlich wie bei SMAs werden auch bei EMAs Perioden von 50, 100 und 200 von Händlern, die Preisbewegungen über Monate oder Jahre zurückverfolgen, häufig grafisch dargestellt.

Was die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte betrifft, so wurden die 12- und 26-Tage-EMAs durch den MACD-Indikator populär gemacht.

EMAs sind tendenziell häufiger bei Daytradern anzutreffen, die schnell in und aus Positionen handeln, da sie sich schneller mit dem Preis verändern. Aus dem gleichen Grund sind EMAs möglicherweise auch in volatilen Märkten häufiger anzutreffen.

Wo kann man am besten mit Gleitenden Durchschnitten traden?

Als erfahrener Trader kann ich die Handelsplattform MetaTrader 4/5 empfehlen. Diese ist weltweit verbreitet und beliebt bei nahezu 80% der privaten Händlern. Sie können diese Plattform auf jedem Gerät benutzen und viele Indikatoren beliebig einstellen. Auch ein multi-funktionales Charting ist möglich.

Der MetaTrader 4/5 wird von fast allen Online Brokern angeboten. Zum Trading kann ich die Anbieter GBE Brokers und BDSwiss empfehlen. Beide Broker haben Niederlassungen in Deutschland und bieten gute Konditionen. GBE Brokers ist sehr günstig und BDSwiss kann sogar einen hohen Hebel bieten. Bei beiden Anbietern lassen sich Währungen, Aktien, Rohstoffe oder Kryptowährungen traden. Eröffnen Sie ein kostenloses Demokonto:

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Verwendung von gleitenden Durchschnitten

Da es sich bei gleitenden Durchschnitten um nachlaufende Indikatoren handelt, sollten sie nicht als Instrumente fehlinterpretiert werden, die zukünftige Preisbewegungen mit beliebiger Auflösung vorhersagen können.

Zu dem Zeitpunkt, an dem ein gleitender Durchschnitt von einer Neigung in die eine oder andere Richtung in eine Abflachung übergeht, hat sich beispielsweise die Preisaktion aufgrund der verzögerten Natur des gleitenden Durchschnitts in der Regel bereits verändert.

Für diejenigen, die auf Unterstützungs- und Widerstandsstrategien (oder als Teil einer Strategie) angewiesen sind, um Einstiegspunkte zu generieren, werden Sie, wenn Sie auch auf einen Crossover des gleitenden Durchschnitts warten, um das Signal zu bestätigen, dieses wahrscheinlich bereits verpasst haben. (Es sei denn, natürlich, es kommt wieder auf das Niveau zurück, bis zu welchem Zeitpunkt der/die gleitende(n) Durchschnitt(e) sich vielleicht wieder geändert haben).) Gleitende Durchschnitte können nützlich sein, um die Richtung eines Trends zu bestätigen oder sich ein Bild von seiner Größenordnung zu machen. Aber sie sollten in einem allgemeinen Handelssystem eine untergeordnete Rolle spielen.

Gleitende Durchschnitte Crossings

Gleitende Durchschnitte Crossings

Einige Händler verwenden sie als Unterstützungs- und Widerstandsebene. Und einige kombinieren verschiedene gleitende Durchschnitte und verwenden Kreuzungen verschiedener Durchschnitte, um Trendverschiebungen und Einstiegspunkte zu bestätigen. Aber wie bei allen Indikatoren sollten die verschiedenen Analyseinstrumente und -modi aufeinander abgestimmt werden, um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass ein bestimmter Handel funktioniert.

Gleitende Durchschnitte eignen sich am besten für die Verwendung in Trendmärkten. Händler sollten sowohl auf die Richtung des gleitenden Durchschnitts als auch auf seine Steigung und Änderungsrate achten. Trendänderungen und Impulsverschiebungen können in gleitenden Durchschnitten leicht aufgenommen werden und sind oft leichter zu erkennen als bei der alleinigen Betrachtung von Preis-Candlesticks.

Häufig handeln Händler nur in der Richtung des Trends, die durch den gleitenden Durchschnitt oder eine Reihe von gleitenden Durchschnitten bestimmt wird. Wenn beispielsweise die gleitenden Durchschnitte von 50, 100 und 200 Perioden als positiv geneigt ausgerichtet sind, kann der Händler alle seine Positionen auf die Long-Seite verzerren.

Beispiele für Hande mit Gleitenden Durchschnitten (Strategien)

Wie im vorigen Abschnitt erwähnt, sollten die gleitenden Durchschnitte selbst am besten nicht isoliert verwendet werden, um von sich aus Handelssignale zu erzeugen. Daher wird sich das System auf gleitende Durchschnitte stützen. Es wird aber auch im Kontext von Unterstützung und Widerstand angewendet werden. Mit anderen Worten, wir werden den Handel in der allgemeinen Richtung, die von unseren gleitenden Durchschnitten diktiert wird, um wahrscheinliche Wendepunkte am Markt herumführen.

Unterstützung im Chart durch die Moving Average

Unterstützung im Chart durch die Moving Average

Unterstützungsniveaus sind Bereiche, in denen die Kurse fallen und möglicherweise von Long-Transaktionen abprallen werden. In ähnlicher Weise sind Widerstandsniveaus Bereiche, in denen die Preise steigen und sich bei Short-Trades möglicherweise umkehren werden.

Unsere gleitenden Durchschnitte werden mit Hilfe einer Crossover-Strategie angewendet. Wir werden zwei verschiedene Zeiträume – in diesem Fall 10 und 42 – wählen und diese als Bestätigung von Trendänderungen interpretieren.

Warum 10 und 42? Sie sind willkürlich und nicht besser als zum Beispiel 7 und 51 oder 12 und 37. Aber 10 Perioden können, wenn sie auf den Tageschart angewandt werden, so interpretiert werden, als umfassten sie die Preisdaten der letzten zwei Wochen. (Es gibt fünf Tage pro Handelswoche.) Zweiundvierzig Perioden entsprechen ungefähr zwei Monaten mit Preisdaten, da es ungefähr 21 Handelstage pro Monat gibt.

Wir werden auch einen einfachen gleitenden Durchschnitt anstelle eines exponentiell gleitenden Durchschnitts verwenden, obwohl auch dies geändert werden kann. Der 10-Perioden-SMA wird unser „schnell“ gleitender Durchschnitt sein, da er reaktiver auf den Preis reagiert als unser 42-Perioden-„langsamer“ SMA. Wenn sich der Preis in einem Aufwärtstrend befindet, wird der schnelle SMA dem Preis schneller folgen als der langsame EMA.

Wenn also der 10-Perioden-SMA den 42-Perioden-SMA kreuzt, ist dies ein bullisches Zeichen. Wir werden dann zu Long-Transaktionen tendieren. Wenn der SMA der 10-Periode unter den SMA der 42-Periode kreuzt, wird dies als ein rückläufiges Zeichen interpretiert. Wir werden uns dann mehr auf Short Trades konzentrieren.

Regeln für die Moving Average Strategie:

Long-Transaktionen

  1. 10-Perioden-SMA über 42-Perioden-SMA
  2. Abprallen von einem kürzlich erreichten Unterstützungsniveau, das anhand früherer Kursverläufe ermittelt wurde

Short Trades

  1. 10-Perioden-SMA unter 42-Perioden-SMA
  2. Abprallen von einem kürzlich aufgetretenen Widerstandsniveau, das anhand früherer Kursverläufe ermittelt wurde

Handelsausgänge

  1. Wenn sich die gleitenden Durchschnitte wieder überschneiden, um den Trend ungültig zu machen, oder
  2. Ein Bruch des Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus des Interesses

Wir werden dieses System/Strategie auf das Währungspaar EUR/USD anwenden.

Handel #1 EUR/USD

Der EUR/USD beginnt einen Widerstand um den Wert von 1.085 herum zu erleben. Dieser Kurs wird wiederholt gestützt und wieder nach oben gedrückt, was einen deutlichen Supportbereich bildet.

Daher werden wir, sobald wir einen Hauch von Widerstand und eine Trendwende sehen – d.h. einen schnellen SMA, der unter dem langsamen SMA verläuft – einen kurzen Handel vornehmen.

Wir sehen dies und kennzeichnen den Punkt unten mit dem roten Pfeil. Die Kerze, auf der dieser Wechsel bestätigt wird, wird diejenige sein, die dem Crossover entspricht.

Long Trade mit einem gleitenden Durchschnitt am Support

Long Trade mit einem gleitenden Durchschnitt am Support

Der Handel wird geschlossen, sobald bestätigt wird, dass der Trend beendet ist, was durch den weißen Pfeil angezeigt wird. Insgesamt stieg dieser Handel von 1.09445 auf 1.13002, was einem Zuwachs von etwa 4% entspricht.

Handel #2 EUR/USD

Danach sehen wir die gleiche Art des Aufbaus – ein Abprall bei 1.117 und ein rückläufiger SMA-Crossover, der das Signal gibt, auf fallende Kurse einzusteigen.

Gleitender Durchschnitt Short Trade

Gleitender Durchschnitt Short Trade

Am Ende war die Abwärtsbewegung ziemlich flach und der Preis kletterte wieder bis zum Widerstandsniveau, wo ein weiterer Crossover generiert wurde. Dieser Handel schloss in etwa kostendeckend oder mit einem sehr geringen Verlust ab.

Handel #3 GBP/USD

Moving Average Short Trade GBPUSD

Moving Average Short Trade GBPUSD

Dieser Trade im GBP/USD hätte sich als besonders profitabel herausgestellt. Nach einer längeren Seitwärtsphase mit fallenden Hochs (eingezeichnet durch die Trendlinie) kam es zum schlussendlich zu einem großen Abverkauf. Bei einem Kreuz der Moving Average hätte man einen sehr großen Gewinn machen können.

Die Ziele des Trades muss jeder Händler selbst fest legen. Manche Händler suchen beispielsweise am nächsten Hoch oder Tief das Ziel. Andere Händler ziehen nur den Stop Loss nach und sichern sich somit Profite. Insgesamt sieht man auch an diesem Beispiel, dass der Gleitende Durchschnitt nicht alleine betrachtet werden sollte sondern in Verbindung mit den Chart oder anderen Indikatoren.

Mein Fazit zum Gleitenden Durchschnitt (Moving Average)

Der gleitende Durchschnitt ist ein äußerst beliebter Indikator, der im Wertpapierhandel verwendet wird. Er kann nicht nur als eigenständiger Indikator fungieren, sondern bildet die Grundlage für mehrere andere.

Es gibt zahlreiche Arten von gleitenden Durchschnitten. Es gibt den einfachen gleitenden Durchschnitt (Simple Moving Average, SMA), bei dem alle Kurse in gleicher Weise gemittelt werden. Der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) gewichtet nur die aktuellsten Daten.

Gleitende Durchschnitte funktionieren am besten in Trendfolgesystemen. Wenn sie angemessen verwendet werden, bieten sie einen einfachen Einblick in die Richtung eines Trends, seine Größenordnung und seine Änderungsrate. Für diejenigen, die es vorziehen, mit Preisumkehrungen zu handeln, ist die Verwendung von Crossover-Strategien mit gleitenden Durchschnitten jedoch auch durchaus praktikabel.

Dennoch sollten gleitende Durchschnitte niemals isoliert für Händler verwendet werden, die aufgrund ihres verzögernden Charakters lediglich Technische Analysen abwägen, sondern als Teil eines umfassenderen Systems eingesetzt werden.

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