CySEC – Cyprus Securities and Exchange Commission

Eine beträchtliche Anzahl von Forex– und CFD Brokern für den privaten Investor wird von der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) reguliert. Tatsächlich finden Sie in Zypern mehr regulierte Devisenmakler als in jeder anderen Gerichtsbarkeit. Doch was genau ist die CySEC? Welche Vorschriften werden lizenzierten, registrierten Brokern auferlegt und wie effizient ist die Aufsichtsbehörde? Dieser Artikel wird auf all diese Fragen antworten und gleichzeitig die Geschichte von CySEC, Kritiken und wichtige Ankündigungen behandeln.

CySEC Webseite

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Was ist CySEC?

CySEC ist die Finanzaufsichtsbehörde Zyperns. Als Zypern 2004 ein EU-Mitgliedstaat wurde, mussten alle Vorschriften, Prozesse und Operationen von CySEC mit dem europäischen Gesetz zur Harmonisierung der Finanzmärkte MiFID übereinstimmen.

Zweck und Verantwortlichkeiten

Wie auf der offiziellen Website beschrieben, sind die wichtigsten Ziele und Aufgaben von CySEC die folgenden:

  • Wirksame Überwachung und Kontrolle der lokalen Börse und der damit verbundenen Unternehmen und Broker.
  • Den Vertrieb von Lizenzen, die es Investmentfirmen und Brokern erlauben, auf dem Aktien-, Forex– und CFD-Markt tätig zu werden.
  • Effektive Zusammenstellung aller notwendigen Informationen über die Listen regulierter Forex-Unternehmen und anderer Makler.
  • Verständnis der Bedeutung und der fortgeschrittenen Handelsvorteile neuer Produkte, wie z.B. der Kryptowährung Bitcoin und anderer virtueller Währungen.
  • Genaue Überprüfung und ggf. Änderung neuer Forex-Bestimmungen, Lizenzzertifikate und Investitionsberatung.
  • Schulungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und anderen Bedrohungen der Regulierungssysteme durchzuführen.
  • Einsicht in die Liste der regulierten Broker und Unternehmen, einschließlich der Überprüfung, ob sie die Berichterstattungsanforderungen erfüllen und eine faire Vergütungspolitik betreiben.
  • Fragen zu stellen und Sanktionen gegen alle registrierten Unternehmen zu verhängen, die gegen Vorschriften verstoßen.

Geschichte

CySEC ist eine öffentliche Körperschaft, die 2001 aus dem Gesetz über die zyprische Wertpapier- und Börsenkommission von 2001 hervorging. Infolge des EU-Beitritts Zyperns erhielten alle registrierten Makler und lizenzierten Unternehmen Zugang zu den europäischen Märkten.

Die EU-Registrierung und der Übergang waren jedoch nicht ohne Probleme. Der Umzug hatte erhebliche Auswirkungen auf das Regelwerk für Steueroasen, das CySEC zuvor verabschiedet hatte.

Als der 4. Mai 2012 herumgerollt war, gab der Vorstand bekannt, dass er die Klassifizierung von Binären Optionen änderte, so dass sie als Finanzinstrumente gezählt wurden. Alle in Zypern operierenden Plattformen mussten sich innerhalb von 30 Tagen an die neuen Vorschriften für Binäre Optionen halten. Diese neuen Regeln beinhalteten die Bereitstellung klarer Informationen über Produkte für Verbraucher und die Forderung, “in einer Weise zu arbeiten, die den Kunden gegenüber fair ist”.

Dies war aus zwei Gründen ein bedeutender Schritt. Erstens befindet sich die Mehrheit der Plattformen in Zypern. Zweitens war CySEC die erste Regulierungsbehörde, die binäre Optionen als Finanzinstrumente anerkannte und regulierte.

Aufbau

Ein Vorstand, bestehend aus fünf Mitgliedern, darunter zwei Vollzeitbeschäftigte, einem Vorsitzenden und einem stellvertretenden Vorsitzenden, leitet CySEC. Darüber hinaus vertritt ein nicht stimmberechtigtes Vorstandsmitglied die Zentralbank von Zypern.

CySEC hat auch Verbindungen zur Regierung. Der Ministerrat entscheidet über den Vorstand, nachdem er Vorschläge vom Finanzminister erhalten hat.

Regulierung und Verarbeitung

Verordnung

Wenn Sie CySEC gegen FCA oder CFTC nehmen, stellen Sie fest, dass Ersterer ständig Vorschriften anpassen muss, um mit erheblichen Wachstumsraten und seriöseren Regulierungsbehörden Schritt halten zu können.

Tatsächlich wurde CySEC im Zeitraum 2014-2015 in den Nachrichten von Händlern und Branchenkommentatoren angegriffen, die strengere Vorschriften für notwendig hielten, um risikoreiche Investmentfirmen zu überwachen. Insbesondere wurde argumentiert, dass die Geldbußen für Makler binärer Optionen zu niedrig seien.

Bearbeitung

Da sie die ersten waren, die binäre Optionen regulierten, besitzt eine große Anzahl von Maklern CySEC-Lizenzen, so dass sie innerhalb der Eurozone tätig sein können. Viele glauben jedoch, dass die Überprüfungs- und Bearbeitungszeiten viel schneller sein könnten.

Es ist auch erwähnenswert, dass viele Makler-Websites behaupten: “Binäre Optionen sind die einfachste Art, auf dem Markt zu handeln. Sie sind seit 2008 verfügbar und werden seit Mai 2012 in Europa von CySEC reguliert”. Dies bedeutet jedoch nicht unbedingt, dass ein bestimmter Broker von der CySEC reguliert wird. Händler sollten also nach der 5-stelligen CySEC-Lizenznummer suchen und dann die Lizenz auf der CySEC-Website überprüfen.

Richtlinien für Broker

CySEC hat Richtlinien und Vorschriften für eine ganze Reihe von Handelsaktivitäten verteilt. Dazu gehören Bonusrundschreiben, neue Richtlinien für Kryptowährungen wie Bitcoin und Richtlinien zur Geldwäsche.

Aber bei so vielen Vorschriften wollen wir einige wichtige Beispiele anführen, an die sich ein reguliertes Devisenhandelsunternehmen halten muss:

  • Mindestens zwei Personen müssen mit der Verwaltung einer Wertpapierfirma betraut und gleichzeitig im entsprechenden Register eingetragen sein.
  • Makler mit Lizenzen müssen CySEC benachrichtigen, bevor sie ihre Dienstleistungen erweitern. Daher ist es im besten Interesse der Devisenmakler, alle Investitionsdienstleistungen, die sie anzubieten gedenken, von Anfang an genau zu beschreiben.
  • Zusätzlich zu den oben genannten Punkten kann CySEC auch Mindestkapitalanforderungen, Bonusqualifikationen und Hebelgrenzen festlegen. Darüber hinaus müssen die Broker die Vorschriften über die Schadensversicherung erfüllen und den Zugang zu Anlegerentschädigungsfonds sicherstellen.

Bitte beachten Sie, dass, wenn ein Makler die Lizenzanforderungen nicht erfüllt, seine Büros schnell Benachrichtigungen über Geldstrafen oder sogar den Entzug seiner Lizenz erhalten können.

Regulierte Broker durch die CySEC:

Sehr viele europäische Anbieter von Finanzprodukten haben eine Lizenz in Zypern. Ich habe persönlich schon viele dieser Anbieter getestet und meine Erfahrungen zu deren Plattformen veröffentlicht. Lesen Sie die Testberichte zu den folgenden Anbietern:

Kritiken

Diejenigen, die Kontakte in der Branche haben oder relevante Nachrichtenmeldungen verfolgen, werden gesehen haben, dass es gewisse Kritiken an CySEC gibt. Dazu gehören:

  • Infolge unklarer Definitionen und Untätigkeit ist eine Reihe von lizenzierten Maklern und Investitionsdiensten mit geringfügigen Warnungen vor Verstößen geflüchtet.
  • Obwohl sie auf das Gesetz zurückgreifen können, verhängen die CySEC-Compliance-Beauftragten relativ geringe Geldstrafen bei Verstößen.
    Wenn es zu einem potenziellen Verstoß gegen die Vorschriften kommt, reagiert CySEC zu langsam. Zum Beispiel begann eine Untersuchung von IronFX erst nach erheblichen Verbraucherbeschwerden und Medienaufmerksamkeit.
  • Es besteht ein deutlicher Mangel an direkter Kommunikation für Personen, die eine Beschwerde einreichen möchten. Leider müssen im Gegensatz zur NFA alle Beschwerden direkt bei Ihrem Broker eingereicht werden. Dadurch riskieren Sie verspätete und unangemessene Antworten. Die einzige andere Alternative ist der Gang zu einem Finanz-Ombudsmann, was ebenfalls lange Wartezeiten bedeuten kann.
  • Die mangelnde Bereitschaft von CySEC, direkte Beschwerden zu lösen, zieht Kritik von einer Reihe anderer Aufsichtsbehörden auf sich.

Antworten von CySEC

Es ist erwähnenswert, dass CySEC Maßnahmen ergriffen hat, um einige dieser Probleme anzugehen. Tatsächlich haben sie eine größere Transparenz in Bezug auf börsennotierte Makler und härtere Geldbußen angestrebt. Darüber hinaus haben sie mehr Maßnahmen ergriffen, um Lizenzen auszusetzen und zu widerrufen.

Darüber hinaus heißt es in einem Rundschreiben aus dem Jahr 2016: “Der Name der beaufsichtigten Unternehmen oder die Verwendung von Wörtern in ihrem Namen sollten die Arbeit/Tätigkeiten widerspiegeln, die sie ausüben, um die Anleger nicht irrezuführen”. Um gegen Verbraucherbeschwerden vorzugehen, haben sie außerdem eine neue Struktur eingeführt.

Es sollte auch darauf hingewiesen werden, dass CySEC trotz Kritik proaktiv sein kann. Beispielsweise wurde in Frankreich eine neue Gesetzgebung eingeführt, um digitale Werbung für risikoreiche Anlageprodukte zu verhindern. CySEC hat daraufhin schnell ein Rundschreiben herausgebracht, in dem die Unternehmen darüber informiert werden, dass sie sich bei der Werbung für französische Kunden an diese neuen Vorschriften halten müssen.

Fazit zur CySEC Regulierung

Die CySEC hat noch viel zu tun, um so angesehen zu sein wie die FCA im Vereinigten Königreich und die CFTC in den USA. Sie sind jedoch nach wie vor ein beliebtes Gremium und wachsen aufgrund niedriger Eintrittsbarrieren und weniger strenger Vorschriften weiter.

Denken Sie daran, bevor Sie sich bei einem Maklerunternehmen anmelden, prüfen Sie immer, ob die Firma einer der zugelassenen Makler ist, indem Sie deren Registrierungsnummer und die offizielle CySEC-Website verwenden.

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