Paper Trading: So funktioniert es – Strategien ohne Risiko testen

Paper Trading beschreibt das Handeln mit einem Demokonto. Sie verlieren dabei also niemals Geld – der Handel erfolgt ausschließlich mit virtuellem Kapital. So können Sie als Anfänger im Trading die Grundlagen des Tradings erlernen oder als erfahrener Händler Strategien testen.

Ich erkläre Ihnen basierend auf meinen Erfahrungen in diesem Artikel, was Paper Trading ist, gebe Ihnen eine Schritt-für-Schritt-Anleitung, wie das funktioniert und zeige Ihnen die Vor- und Nachteile davon auf.

Definition: Was ist Paper Trading?

Paper Trading ist virtueller und simulierter Handel an der Börse. Das ermöglicht es Tradern, den Aktienhandel zu erlernen und Strategien zu testen, ohne echtes Kapital zu riskieren. Dabei werden virtuelle Konten mit fiktivem Geld verwendet, um in einer realen Marktumgebung zu traden. Die Kursbewegungen und Marktbedingungen sind real, sodass Trader die Dynamik des Marktes verstehen und ihre Skills ohne Risiko verbessern und Strategien testen können.

Insbesondere Trader, die neu in der Welt des Handels sind, machen sich oftmals Sorgen um eventuelle Verluste. Immerhin birgt der Handel Risiken und Ungewissheit. Um diese Risiken zu verringern, gibt es eine Reihe an Hilfsmitteln, die die Fähigkeiten und Methoden von Anfängern verbessern. Eines dieser Hilfsmittel ist eben das Paper Trading.

Der Begriff Paper Trading kommt von der Börse. Als es noch kein Internet gab, notierten sich Investoren, die üben wollten, ihre Investitionen auf ein Papier und verfolgten anschließend die Marktbewegungen. Mit dem technischen Fortschritt ist dieses Vorgehen heutzutage um einiges einfacher und schneller möglich. Dafür sind lediglich wenige Klicks notwendig.

Der Begriff Paper Trading wird heute allerdings kaum noch benutzt. Stattdessen kennen Online-Händler ihn besser unter dem Begriff Demokonto. Beim sogenannten Paper Trading bzw. Papierhandel handelt es sich also um den Börsenhandel im Demo-Modus.

Wie funktioniert Paper Trading?

Das Trading mit einem Demokonto funktioniert genauso wie das Trading auf einem klassischen Tradingkonto. Dafür eröffnen Trader zunächst ein Demokonto beim Online-Broker ihrer Wahl. Anschließend muss in vielen Fällen die jeweilige Handelsplattform installiert werden, bevor der Handel losgehen kann.

Eine der beliebtesten Handelsplattformen ist der MetaTrader, der in verschiedenen Versionen verfügbar ist.

Paper Trading: Schritt-für-Schritt-Anleitung

Im Folgenden möchte ich Ihnen eine einfache Schritt-für-Schritt-Anleitung an die Hand geben, mit der Sie ins Paper Trading starten können:

1. Paper Trading Konto eröffnen
2. Software-Download oder Online-Trading
3. Markt auswählen
4. Order platzieren

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Schritt 1: Paper Trading Konto eröffnen

Um mit dem Paper Trading zu beginnen, benötigen Sie zuerst ein Paper Trading Konto. Es gibt verschiedene Broker und Handelsplattformen, die solche Konten anbieten. Die Eröffnung eines Kontos ist meist unkompliziert und erfordert nur einige grundlegende Informationen.

Nach der Kontoeröffnung erhalten Sie Zugang zu Ihrem virtuellen Kapital auf dem Demokonto, mit dem Sie handeln können. Ich kann beispielsweise den Broker Capital.com empfehlen.

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Schritt 2: Download der Trading Software oder online traden

Nach der Eröffnung Ihres Paper Trading Kontos können Sie entweder eine Trading Software herunterladen oder direkt online traden – es kommt immer darauf an, was Ihr Broker anbietet. Eine Software bietet in der Regel mehr Analysetools und Indikatoren, während das Online-Trading oft einfacher und zugänglicher ist.

Schritt 3: Markt auswählen

Um den ersten Paper Trade zu eröffnen, suchen Sie im entsprechenden Suchfeld nach dem gewünschten Finanzinstrument – zum Beispiel nach dem Währungspaar EUR/USD.

Dabei variiert je nach Handelssoftware die Auswahl an verschiedenen Märkten und Anlageklassen.

Schritt 4: Order platzieren

Nun klicken Sie das Instrument an und könnenanschließend mit wenigen Mausklicks eine Kauf- (Long) oder Verkaufsorder (Short) platzieren. Das funktioniert anders bei unterschiedlichen Plattformen.

Beim MetaTrader beispielsweise müssen Sie das Instrument auf das Chartfenster ziehen, mit der rechten Maustaste in den Chart klicken, „Handel“ und „Neue Order“ auswählen. Um das Ganze abzukürzen, können Sie auch den Shortcut F9 nutzen. Daraufhin gibt der Trader die Orderart sowie Werte für das Volumen, Stop Loss und Take Profit an und ob es sich um einen Kauf (Buy) oder Verkauf (Sell) handelt.

Für wen ist Paper Trading geeignet?

Das Paper Trading bzw. der Handel mit einem Demokonto eignet sich für jeden Händler – vom Einsteiger bis hin zum erfahrenen Trader. Zum einen können Anfänger im Trading das Demokonto nutzen, um die Funktionsweise des Marktes zu verstehen, ihre Fähigkeiten zu verbessern und eine Strategie zu entwickeln. Das ist mit Demokonto ganz ohne finanzielles Risiko möglich.

Andererseits bietet sich ein Demokonto allerdings auch für professionelle und erfahrene Investoren an. Diese können dadurch neue Strategien testen und mehr über die Märkte lernen. Der Handel über ein Demokonto bietet eine Vielzahl an Möglichkeiten und somit profitieren Trader jeglicher Erfahrungsstufen vom Paper Trading.

Paper Trading als Trading-Anfänger

Als Trading-Neuling können die ersten Schritte an der Börse oft überwältigend und riskant erscheinen. Mit Paper Trading haben Sie die Möglichkeit, das Börsenparkett in einer sicheren, risikofreien Umgebung zu betreten. Hier können Sie sich mit dem Marktverhalten vertraut machen, unterschiedliche Tools, Indikatoren und Strategien ausprobieren und den Umgang mit einer Trading-Plattform erlernen – alles ohne Risiko.

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Neue Trading Strategien mit Paper Trading testen

Auch wenn Sie bereits einige Erfahrungen im Trading gesammelt haben, bleibt Paper Trading ein wertvolles Tool. Es bietet Ihnen eine risikofreie Bühne, auf der Sie neue Trading-Strategien ausprobieren können. Sie haben eine neue Strategie im Sinn und sind neugierig, wie sie unter realen Marktbedingungen funktionieren würde? Mit Paper Trading und einem Trading-Demokonto können Sie genau das herausfinden, ohne reales Kapital aufs Spiel zu setzen.

Gehen Sie wie folgt vor:

1. Trading-Strategie entwickeln: Überlegen Sie, welche Strategie Sie testen möchten. Entweder greifen Sie auf vorhandene Trading-Strategien zurück oder entwickeln eigene Kriterien.
2. Festsetzung der Kriterien: Wie müssen Sie sich im Rahmen der Strategie verhalten? Setzen Sie die Kriterien und verinnerlichen Sie diese.
3. Analyse des Assets: Wählen Sie ein Asset, das Sie mit der Strategie traden möchten. Analysieren Sie den Chart mit den Hilfsmitteln, die der Broker oder die Plattform Ihnen zur Verfügung stellt.
4. Ausführung der Trades gemäß Strategie: Sobald sich ein Trading-Setup ergibt, dass zu Ihrer Strategie passt und die Kriterien erfüllt, führen Sie die Trades aus.
5. Auswertung und Kontrolle: Machen Sie regelmäßig eine Erfolgskontrolle. Wie laufen die Trades im Paper Trading Konto? Geht die Strategie auf? Falls ja, können Sie ins Echtgeld-Konto wechseln.

Das ermöglicht Ihnen, die Feinheiten einer neuen Strategie zu verstehen, ihre Effektivität zu prüfen und mögliche Schwachstellen zu identifizieren. So können Sie gut vorbereitet in das Echtgeld-Trading mit der neuen Strategie einsteigen.

Psychologie im Paper Trading

Im Paper Trading gibt es einen entscheidenden Aspekt, der nicht komplett simuliert werden kann: die Psychologie. Im realen Trading können Emotionen wie Angst und Gier eine erhebliche Rolle spielen und oft die Entscheidungsfindung beeinträchtigen. Bei Paper Trading fehlt dieser emotionale Druck, da kein echtes Geld auf dem Spiel steht. Sie könnten feststellen, dass Sie im Paper Trading risikofreudiger sind und Entscheidungen treffen, die Sie mit echtem Geld vielleicht nicht treffen würden.

Es ist daher wichtig, beim Übergang vom Paper Trading zum Live-Trading die psychologische Komponente zu berücksichtigen. Die Emotionen, die mit dem möglichen Verlust oder Gewinn von echtem Geld einhergehen, können stark sein und Ihre Trading-Entscheidungen beeinflussen. Daher ist es eine gute Übung, sich auch auf die emotionale Seite des Tradings vorzubereiten. Einige Trader finden es hilfreich, auch beim Paper Trading so zu handeln, als wäre das virtuelle Kapital real – das würde auch ich so empfehlen. Das hilft nämlich dabei, ein Gefühl für die emotionalen Hochs und Tiefs des Tradings zu bekommen und bereitet Sie besser auf die psychologische Dynamik des echten Marktes vor.

Vor- und Nachteile von Paper Trading

Während das Paper Trading eine Reihe von Vorteilen bietet, bringt es allerdings auch den ein oder anderen Nachteil mit sich. Beide Seiten beleuchte ich in der Tabelle kurz und danach ausführlich. Aber zunächst alle Vor- und Nachteile des Paper Tradings im Überblick:

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Vorteile

Das Paper Trading eignet sich hervorragend, um den Markt und die jeweilige Trading Plattform kennenzulernen. Trader sammeln Erfahrungen im Handelsprozess und bekommen Übung beim Handeln. Sie lernen Marktsituationen richtig einzuschätzen und sinnvolle Handelsentscheidungen zu treffen.

Außerdem lässt sich mithilfe des Demokontos eine eigene Trading Strategie entwickeln und optimieren. So können Sie Ihre Trefferquote über einen längeren Zeitraum messen, Statistiken erstellen und so lange an der Strategie feilen, bis sie die gewünschten Ergebnisse erzielt.

Sowohl Einsteiger als auch erfahrene Investoren können anhand des Demokontos ihre Recherche und ihre Kenntnisse in einer sicheren und stresslosen Umgebung testen, bevor sie in der realen Welt umgesetzt werden. Der Handel mit Wertpapieren geht oft mit Gefühlen wie Gier und Angst einher.

Diese Emotionen verhindern, dass der Trader wichtige Informationen als solche versteht und ein effektives Risikomanagement aufbaut. Stattdessen bleiben diese Gefühle oftmals aus und der Trader kann seinen Fokus komplett auf den Prozess legen. Grund dafür ist vor allem die Tatsache, dass der Trader selbst kein Geld verlieren kann.

Er kann unter realen Bedingungen handeln – risikofreudig oder vorsichtig und mit allen Arten von Limit Orders sowie Take Profit oder Stop Loss. Er kann dabei bis zum Totalverlust spekulieren, ohne dass er ein finanzielles Risiko eingeht und echtes Geld verliert.

Das führt dazu, dass sich Händler nicht um ihre Finanzen sorgen müssen, sondern mit klarem Kopf Handelsentscheidungen treffen können. Dadurch ist die Analyse von Fehlern sowie die Erstellung eines Handelsplans möglich. Doch das fehlende finanzielle Risiko kann zugleich auch als Nachteil gesehen werden.

Nachteile

Ein großer Nachteil ist, dass es Tradern im Paper Trading schwerfällt, ihre erzielten Ergebnisse wahrzunehmen. Da kein echtes Geld im Spiel ist, neigen einige Trader dazu, risikofreudiger zu handeln, als sie es sonst machen würden. Andererseits nehmen sie Verluste nicht ernst genug, da es sich immerhin nicht um echtes Geld handelt, das sie verloren haben.

Dieses Wissen hindert Investoren daran, ein effektives Risikomanagement und Money Management zu lernen. Das Paper Trading scheint für manche Trader ein Spiel zu sein, das sie nicht verlieren können. Dabei ist die emotionale Komponente im Trading einer der wichtigsten Erfolgsfaktoren.

Der Trader muss lernen, mit Stress, der durch den Verlust von echtem Geld entsteht, umzugehen und ihn zu vermeiden. Mit einem Demokonto kann er dies allerdings nur schwer lernen. Zum anderen kommt es häufig vor, dass sich Trader aufgrund des fehlenden Risikos nicht gut genug mit dem Markt beschäftigen und dementsprechend nicht so schnell reagieren, wie es bei realen Investitionen nötig ist.

Das fehlende Risiko und die fehlenden Gefühle sind Grund für einen weiteren Nachteil. Im echten Trading spielen Emotionen wie Angst, Stress und Gier eine wichtige Rolle. Sie können zu hastigen und unüberlegten Entscheidungen führen. Daher gilt es, diese Gefühle unter Kontrolle zu haben.

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Was ist ein Trading Setup im Paper Trading?

Grundsätzlich sollten Trader ihre Finanzen im Blick haben. Dabei empfiehlt es sich, beispielsweise sowohl ein Jahresbudget als auch ein Monatsbudget für Trading-Aktivitäten festzulegen. Doch auch Wochen- und Tagesbudgets können hilfreich sein, genauso wie ein Risikobudget. Außerdem sollte jeder Trade mit einem Stop Loss versehen werden, um automatisch ein Limit für Verluste festzulegen.

Trader, denen es schwerfällt, sich an diese Regeln zu halten, sollten ihr Trading Setup verändern. Bei einem sogenannten Trading Setup handelt es sich um die Formulierung von konkreten Handelsregeln, die der Trader streng umsetzt. Wichtig ist, dass das Setup duplizierbar ist. Das bedeutet, die Regeln müssen klar formuliert sein und keine Spielräume zulassen. Nur so kann das jeweilige Setup langfristig Erfolg bringen.

Es gibt eine Vielzahl verschiedener Setups, die jeweils über eine Reihe an Details verfügen. Das eine Setup, das perfekt zu jedem Markt und Investor passt, gibt es nicht. Je nachdem, welche Ziele der einzelne Trader verfolgt und welche Anforderungen er hat, kommen für ihn unterschiedliche Trading Setups in Frage. Das passende Trading Setup zu finden und auch die dazugehörigen Regeln konsequent anzuwenden, gehört zur Ausbildung.

Bekannte Anbieter und Plattformen für Paper Trading

Es gibt zahlreiche Anbieter mit Demokonten, bei denen Sie mit dem Paper Trading durchstarten können. Ich habe viele davon gestestet, diese Broker und Plattformen sind meine Favoriten als Paper Trading App:

1. Capital.com
2. TradingView
3. MetaTrader

Capital.com

Capital.com ist ein regulierter, klassischer Broker, der insbesondere für Trading-Anfänger geeignet ist. Mit einem Demokonto auf Capital.com können Sie risikofrei das Trading üben und haben Zugang zu allen Charts und umfangreichen Analyse-Tools. Zudem bietet die Plattform viele kostenlose Trading-Videos und auch aktuelle Marktnews, die Ihnen helfen, bessere Handelsentscheidungen zu treffen.

Capital.com ist meiner Meinung nach einer der zuverlässigsten Broker mit schneller Orderausführung und einer verlässlichen Regulierung – zudem erhalten Sie einen 24/7-Support. Kurz: der perfekte Broker für Paper Trading.

TradingView

Paper Trading bei TradingView bietet Ihnen eine einfache und intuitive Benutzeroberfläche, die es besonders Trading-Anfängern leicht macht, sich zurechtzufinden. Mit dem Demokonto-Feature dieser Plattform können Sie mit virtuellem Geld alle Märkte „echt“ handeln.

Nach der Anmeldung erhalten Sie ein virtuelles Startkapital von 100.000 US-Dollar, mit dem Sie handeln können. Das ermöglicht es Ihnen, die Grundlagen des Tradings zu verstehen und Ihre Strategien zu testen – ohne dabei echtes Geld zu riskieren.

MetaTrader

Die MetaTrader-Plattform ist bekannt für ihre umfassenden Indikatoren und Tools – und ist eine der beliebtesten Plattformen für Paper Trading. Sie können MetaTrader starten, sich in Ihrem Konto anmelden und mit dem Paper Trading beginnen.

Welche der beiden Versionen (MetaTrader 4 und MetaTrader 5) Sie dafür nutzen, ist zweitrangig. Ich und viele andere Trader nutzen noch immer MT4.

Fazit: Geeignet für Trader mit und ohne Erfahrung

Paper Trading bzw. der Handel über ein Demokonto bietet Vorteile für Trader jeder Erfahrungsstufe. Während Einsteiger mithilfe des Papertradings einen besseren Einblick in die Funktionsweise des Marktes bekommen und lernen können, passende Trading Setups zu identifizieren, können erfahrene Investoren damit Strategien testen und optimieren.

Der wohl größte Vorteil ist der Handel ohne finanzielles Risiko und ohne Stress. Andererseits kann dies auch als Nachteil wahrgenommen werden. Emotionen sind Teil des Tradings, den der Händler lernen muss zu kontrollieren. Durch das fehlende Risiko und die fehlenden Emotionen werden Trader meist risikofreudiger und nehmen gleichzeitig Handelsergebnisse weniger ernst.

Ein effektives Risiko- und Money Management kann somit nur schwer erlernt werden. Dementsprechend ist es wichtig, das Paper Trading genauso ernsthaft zu betreiben, wie Trader das Live-Trading betreiben würden, um einen nachhaltigen Lerneffekt zu erzielen.

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Meist gestellte Fragen: