Commodity Channel Index (CCI) Erklärung

Erklärung & Definition: 

Der Commodity Channel Index (CCI) wird verwendet, um neue Trends oder zyklische Bedingungen zu definieren, indem die Abweichung des Wertes eines Vermögenswerts zu seinem statistischen Durchschnitt in Beziehung gesetzt wird.

CCI im EURUSD Stundenchart

CCI im EURUSD Stundenchart

Der CCI wurde 1980 entwickelt und war ursprünglich für den Handel mit Rohstoffen, einer von Natur aus zyklischen Anlageklasse, konzipiert, wird seither jedoch weitgehend auf alle Anlageklassen angewandt.

Mathematische Definition des CCI

Der Commodity Channel Index misst die Abweichung eines Vermögenswerts von seinem statistischen Durchschnitt. Er wird berechnet, indem man den „typischen Preis“ (TP) der Ware nimmt, den Wert seines einfachen gleitenden Durchschnitts aus derselben Periode subtrahiert (d.h. durchschnittlicher typischer Preis oder ATP) und dann diesen Wert durch die mittlere absolute Abweichung (MAD) des typischen Preises teilt.

Um die Werte des CCI besser lesbar zu machen, wird er mit 66,67 (oder 1/0,015) multipliziert. Dadurch können etwa 75% der Werte zwischen +100 und -100 liegen.

Commodity Channel Index (CCI) = (TP – ATP) / (0,015 x MAD)

Der typische Preis ist definiert als die Summe seines Höchst-, Niedrigst- und Schlusskurses während eines bestimmten Zeitraums geteilt durch drei.

Die mittlere absolute Abweichung ist eine Möglichkeit, die Variation in einem Datensatz zu finden, definiert als der durchschnittliche Abstand zwischen jedem Datenpunkt und dem Mittelwert des Datensatzes.

Interpretation des CCI Indikators

Als Oszillator wird der Trading Indikator verwendet, um Trendstärke und Extrempreise zu identifizieren. Wie Händler dies erkennen, ist natürlich Sache des Analysten. Einige könnten Preisextreme interpretieren, wenn sich der CCI außerhalb der +100 bis -100 Grenze befindet, und so nach Preisumkehrungen in diesen Bereichen Ausschau halten.

Ein anderer Händler könnte jedoch einen CCI von über +100 als Breakout-Indikator interpretieren und beschließen, mit dem Trend zu handeln, bis der CCI wieder unter +100 fällt. Ebenso könnte ein CCI unter -100 als robuster Abwärtstrend interpretiert werden und als Signal, eine Short-Position einzugehen.

Unten sehen Sie ein Wochen-Chart des EUR/USD, in der wir einige Fälle von CCI über +100 und unter -100 sehen. Mit vertikalen Linien abgegrenzte Bereiche kennzeichnen diese Fälle. Die erste senkrechte weiße Linie zeigt den Beginn eines hypothetischen Handels an, und die darauf folgende senkrechte Linie kennzeichnet das Ende dieses Handels.

CCI Indikator im EURUSD Chart

CCI Indikator im EURUSD Chart

Für einen Händler, der den CCI als etwas interpretiert, das einem reinen Oszillator – und damit einem Preisumkehrindikator – näher kommt, könnten wir Trade Einstiege sehen, die der Richtung des Indikators entgegengesetzt sind. Nämlich könnte ein potenzielles Signal zum Verkaufen erzeugt werden, wenn der CCI über +100 liegt, und ein Long-Trade-Signal, wenn der CCI über -100 liegt. Ein Händler, der den CCI als Breakout/Trend-Folgeindikator betrachtet, könnte bei einem CCI-Wert von über +100 zu Long-Transaktionen und bei einem CCI-Wert von unter -100 zu Short-Transaktionen neigen.

Alle vier hätten für den Kursumkehr-Händler nicht in Betracht gezogen. Würde man diese spezielle Strategie als solche zurücktesten, würde man sehen, dass ihre Gültigkeit gering ist. Man könnte entweder die Strategie verschärfen, um Signale bei über +150 oder unter -150 oder sogar über/unter +200/-200 zu erzeugen.

Für jemanden, der die CCI zur Trendfolge einsetzt, scheint sie effektiv zu funktionieren und würde idealerweise über mehrere Vermögenswerte, Marktbedingungen und möglicherweise auch über mehrere Zeitrahmen getestet werden.

Interpretationen des CCI: 

  • Überkaufte und unterkaufe Preise
  • Trendumkehrungen
  • Breakouts
  • Trendfolge

Verwendung mit anderen Indikatoren in Kombination

Wenn er zusammen mit anderen Indikatoren oder Oszillatoren verwendet wird, kann der Commodity Channel Index eine nützliche Ergänzung darstellen, um potenzielle Preisextreme und Wendepunkte zu identifizieren.

Wenn wir zum Beispiel den Aroon-Oszillator mit dem CCI koppeln, können wir Handelssignale in Richtung des vorherrschenden Trends erzeugen, wenn beide gleichzeitig bestätigen.

Nehmen wir an, wir verwenden die folgenden Kriterien für ein Handelssignal auf einem wöchentlichen EUR/USD-Chart:

  1. CCI (100-Periode) von mehr als +100 für Kauf-/Long-Signale oder weniger als -100 für Kurz-/Verkaufssignale
  2. Aroon-Oszillator von mehr als +75 für Kauf-/Long-Signale oder weniger als -75 für Kurz-/Verkaufssignale
CCI und Aroon Indikator in Verbindung

CCI und Aroon Indikator in Verbindung

Die ersten beiden Geschäfte unter diesen Bedingungen wären Käufe gewesen; das dritte wäre ein Verkauf gewesen; und das letzte wäre ein Kaufgeschäft, das noch offen ist.

Welche Plattform bietet Trading mit dem CCI?

Für Trading mit dem CCI ist die Handelsplattform MetaTrader 4/5 empfehlenswert. Sie können diese Plattform auf jedem Gerät benutzen und die Charts universell konfigurieren. Broker bieten den MetaTrader kostenlos duruch eine Kontoeröffnung an. Als Broker empfehle ich GBE Brokers und BDSwiss. Beide Anbieter sind vertreten in Deutschland und streng reguliert. Sie profitieren dort von kostengünstigen Konditionen. Erstellen Sie sich ein Demokonto:

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Unzulänglichkeiten und Einschränkungen

Kein Indikator sollte isoliert verwendet werden. Alle Indikatoren, die Preis- und Volumendaten mathematisch transformieren, hinken grundsätzlich dem Preis selbst hinterher, da so viele frühere Daten darin enthalten sind. Der CCI sollte idealerweise zusammen mit anderen Formen der Technischen Analyse und/oder Fundamentalanalyse verwendet werden.

Der CCI sagt Ihnen im Wesentlichen, dass der Preis eines Vermögenswerts im Verhältnis zu seinem historischen Durchschnitt aus dem Rahmen fallen kann, aber es kann legitime fundamentale Gründe dafür geben, dass dies der Fall ist. Manchmal unterliegen die Bewertungen bestimmter Wertpapiere – und gelegentlich auch Indizes oder ganze Anlageklassen – sehr schnellen und gerechtfertigten Veränderungen.

  • Verwenden Sie den Indikator nicht alleine
  • Vergangene Ereignisse sind kein Zukunftsindikator

Die CCI kann, wenn sie als Indikator für eine Preisumkehr verwendet wird, diese Veränderung als einen nicht nachhaltigen Schritt interpretieren. Aber Vermögenspreise sind nicht immer gleichbedeutend mit einer Preisumkehr.

Falls und wenn mehr Marktteilnehmer die Idee eines Marktes, der sich in eine bestimmte Richtung bewegt, aufgreifen, wird sich daraus tendenziell ein Trend ergeben. Aus diesem Grund ist die Trendfolge ein so üblicher Aspekt der technischen Analyse.

Der CCI als impulsbasierter Oszillator fällt in eine andere Kategorie. Anstatt dass Messwerte über +100 als „überkauft“ angesehen werden, könnte man sie als ein Anzeichen dafür ansehen, dass eine Aufwärtsbewegung viele Käufe hinter sich hat und weiter gehen könnte.

Während Werte über +100 und unter -100 auf „überkaufte“ bzw. „überverkaufte“ Bedingungen hindeuten können, ist dies kein zuverlässiges Signal dafür, dass der Preis wieder auf ein normativeres Niveau zurückkehren wird. Ungefähr 75% der CCI-Messwerte werden innerhalb dieser speziellen Werte liegen, was bedeutet, dass nur in etwa 25% der Zeit ein potenzielles Handelssignal abgegeben wird. Angesichts der Ungewissheit, ob diese Niveaus Ausbrüche oder Preisextreme darstellen, ist die Erzeugung von Signalen mit anderen Indikatoren vorzuziehen.

Fazit zum CCI:

Der CCI eignet sich perfekt zum Analysieren des Chartes. Es ist einer der wenigen Oszilatoren, die wirklich empfehlenswert sind. Nutzen Sie den CCI, um eine mögliche Trendumkehr herauszufinden. Je nach Strategie müssen Sie die Perioden des Indikators anpassen. Es ist möglich kurzfristige oder längerfristige Trends somit zu handeln. Der Commodity Indes Channel gehört als Indikator zu einer professionellen Technischen Analyse dazu.

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