In der Welt der klassischen Chartanalyse gibt es zahlreiche Fachbegriffe, die den Verlauf von der Trendlinie beschreiben, darunter auch der sogenannte steigende und fallende Keil.
Folgend klären wir auf, was der steigende Keil und fallende Keil genau ist und wie du ihn für dich nutzen kannst!
Das sagen Keile in der Charttechnik aus:
- Keile zeigen eine Preisentwicklung im Chart an.
- Steigende Keile zeigen Hoch- und Tiefpunkte eines Aufwärtstrends.
- Fallende Keile zeigen Hoch- und Tiefpunkte eines Abwärtstrends.
- Steigender/Fallender Keil wird auch Rising/Falling Wedge in der Trading Fachsprache genannt.
Was sind Keile (Wedges) im Trading? Definition
Keilformationen sind klar an ihrer dreieckigen Form erkennbar und beschreiben eine Preisentwicklung, die von zwei spitz zueinander laufenden Trendlinien eingeschlossen wird. Das Zusammenlaufen der beiden Trendlinien deutet darauf hin, dass Käufer und Verkäufer immer früher aktiv werden. Die Kursschwankung wird in einem idealtypischen Keil immer kleiner, bis sie schließlich vollkommen aus der Keilformation ausbricht. In der Regel bildet sich der Keil innerhalb einer Zeitspanne von einem bis drei Monaten aus. Man unterscheidet zwischen steigenden und fallenden Keilen.
Wann treten sie auf?
Keile treten dann auf, wenn Tiefpunkte und Höhepunkte steigen und von zwei Trendlinien eingeschlossen werden. Dabei ist es von keiner Relevanz, um welches Finanzprodukt es sich handelt, da Keile immer bei jedem Produkt zu jeder Zeit aufkommen können.
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Was ist ein steigender Keil und fallender Keil?
Ein steigender Keil entsteht bei der Entwicklung eines Aufwärtstrends, während fallende Keile ein Zeichen für Abwärtstrends darstellen.
Der steigende Keil ist ein Begriff, der in der Chartanalyse seine Verwendung findet. Er bezeichnet ein bestimmtes Chartmuster, das entsteht, wenn die Hoch- und Tiefpunkte eines Aufwärtstrends von zwei Trendlinien eingeschlossen werden und so die Form eines Keils einnehmen. Dabei entsteht der Keil in steigender Form. Das Gegenstück wäre dann der fallende Keil.
Ein fallender Keil ist das genaue Gegenteil vom steigenden Keil. Diese Formation setzt sich meistens aus fallenden Hochpunkten zusammen, die schneller sinken als die Tiefpunkte der Chartformation
Wie identifiziere ich einen steigenden Keil (rising Wedge)?
Der steigende Keil entsteht durch eine Aneinanderreihung von steigenden Tiefpunkten auf der Unterseite und steigenden Höhepunkten auf der Oberseite. Die steigenden Tiefpunkte steigen stärker als die Hochpunkte. Der Ausbruch aus dem steigenden Keil bedeutet typischerweise das Fallen des Kurses. Es kann jedoch auch vorkommen, dass sie innerhalb von Aufwärtstrends auftreten. Trifft dies zu, dann ist besondere Vorsicht geboten: wenn sich innerhalb eines Aufwärtstrends ein steigender Keil bildet, kann das ein Anzeichen für das Ende des Trends beziehungsweise einen unmittelbar bevorstehenden Trendwechsel stehen.
Ausprägungen
Folgend werden die wichtigsten Ausprägungen des steigenden Keils näher erläutert.
- Bullischer Keil: Der bullische Keil wird auch als fallender Keil bezeichnet. Er hat seinen Beginn an den Hochs und zieht sich zusammen, sobald die Preise fallen.
- Bärischer Keil: Das Pendant zum bullischen (fallenden) Keil ist der bärische (steigender) Keil. Dieser entsteht am Ende eines Aufwärtstrends und bedeutet einen Trendwechsel in die Gegenrichtung. Die Trendlinie wird zunehmend flacher, was als Abnahme des Käuferdrucks interpretiert werden kann.
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Beispiele:
Um die Keilformationen etwas anschaulicher zu machen, können Schaubilder helfen. Die Abbildung 1 zeigt einen fallenden (bullischen) Keil. Es ist klar zu erkennen, dass sich die Höhen und Tiefen immer näher zueinander bewegen, bevor die Trendlinie aus dem Keil ausbricht. Er richtet sich typischerweise gegen den Trend und wird als Trendfortsetzungsformation interpretiert.
Der steigende Keil, wie im Schaubild 2 erkennbar, beginnt an den Tiefs und hat seine Spitze bei den steigenden Preisen. Er weist auf einen Trendwechsel hin.
Steigende und fallende Keil Trading Strategien
Der steigende Keil ist eines der Chartmuster, das am schwierigsten zu erkennen ist, weshalb sie oftmals nur erfahrene Trader und Investoren aufspüren können. Es gibt jedoch einige Strategien, die das Analysieren der Charts vereinfachen:
- Achtung, bei ähnlich aussehenden Chartfomationen. Verläuft die untere Trendlinie beinahe horizontal, dann handelt es sich mit großer Wahrscheinlichkeit um ein steigendes Dreieck, nicht aber um einen Keil.
- Achten Sie auf die Berührungen und ziehen Sie keine voreiligen Schlüsse. Es kommt in der Regel zu mindestens fünf Berührungen (zwei auf der einen, drei auf der anderen Trendlinie), sind weniger als fünf Berührungspunkte gegeben, sollte man vorsichtig sein.
Trader spekulieren bei steigenden und fallenden Keilen auf einen Ausbruch am Ende eines Keiles. Wohin dieser Ausbruch gehen wird kann pauschal nicht gesagt werden, denn hier muss auf den Gesamttrend geachtet werden. Haben wir beispielsweise einen steigenden Keil in einem langfristigen Abwärtstrend, kann mit einem weiteren Ausbruch in die Trendrichtung gerechnet werden. Sehen Sie dazu die untere Grafik:
Fazit: Steigende Keile als Signal für Trendwechsel
Alles in allem, kann gesagt werden, dass der steigende Keil, ein wichtiges Element der Chartanalyse darstellt und hilfreich sein kann, einen Trendwechsel frühzeitig zu erkennen. Einen solchen Keil zu finden bedarf allerdings einiges an Übung, deshalb gilt: Nicht voreilig Entscheidungen treffen, da ein angehender Keil auch eine einfache Chartanomalie sein kann.
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Meist gestellte Fragen:
Was ist ein steigender Keil und welche Bedeutung hat er?
Als steigender Keil bezeichnet man den Trendkanal eines Aufwärtstrends, bei dem die untere Unterstützungslinie steiler ansteigt als die obere Widerstandslinie. Damit ergibt sich eine Keilform, die nach oben zeigt. Eine solche Formation ist als bärisch zu interpretieren, da sie signalisiert, dass der Kaufdruck in diesem Trend nachlässt, weil der Markt zwar weiterhin höhere Tiefs macht, die Käufer aber nicht mehr genügend Kraft haben, um auch proportional höher Hochs zu erzielen. Ein steigender Keil tritt also häufig beim Wechsel von einem Auf- in einen Abwärtstrend auf.
Was ist ein bullischer/bärischer Keil?
Bullisch und bärisch sind Synonyme für fallende und steigende Keile. Als bullisch wird der fallende Keil bezeichnet, während ein steigender Keil bärisch ist. Sie signalisieren jeweils eine bevorstehende Umkehr der aktuellen Markttrendrichtung.
Wieso sollte ich als Trader wissen, was ein steigender Keil ist?
Der steigende Keil deutet im Allgemeinen auf einen bevorstehenden Trendwechsel hin. Kann man als Trader diesen Trendwechsel frühzeitig erkennen, so verschafft diese Ihnen Zeit, sich auf den Trendbruch vorzubereiten.
Wie ist ein fallender Keil zu interpretieren?
Ein fallender Keil wird im Allgemeinen bullisch interpretiert. Denn die Formation zeigt an, dass der Markt im Abwärtstrend zwar tiefere Hochs schlägt, aber gleichzeitig nicht mehr proportional tiefere Tiefs macht. Das deutet auf einen nachlassenden Verkaufsdruck hin, was von Käufern wiederum als gutes Einstiegssignal wahrgenommen werden und eine Trendwende einleiten kann.
