Trader Andre Witzel
Geschrieben von: Andre Witzel
Avatar Maren Dinges
Überprüft von: Maren Dinges
Finanzierung

Im Forex Trading engagierte Leute stoßen immer wieder auf Begriffe, deren Bedeutung ihnen nur ansatzweise oder gar nicht bekannt ist. Dazu zählt das Wort Margin.

Der nachfolgende Beitrag informiert Sie im Detail zur Margin und zu diesen Themen:

  • Welche Beziehung besteht zwischen Margin und Forex Hebel (Leverage)?
  • Woran ist die Höhe der Margin-Anforderung im Forex Trading erkennbar?
  • Was bedeutet Margin Call im Forex Trading?

Bevor wir uns den Einzelheiten widmen, eine Erklärung des Begriffs Margin.

Hebel-und-Margin-im-Forex-Trading

Die Forex Margin per Definition

Das Wort Margin wird vor allem im Zusammenhang mit gehebelten Finanzinstrumenten verwendet, unter anderem beim Devisenhandel mit Differenzkontrakten (CFDs) und beim Forex-Spotmarkt-Trading. Es handelt sich dabei um eine vom Trader zu hinterlegende Kaution, damit sein Broker eine bestimmte Position zulässt und offen hält.

Wie Ihnen vermutlich bekannt ist, können Sie Währungspaare mit weitaus größeren Beträgen traden, als Ihnen zur Verfügung stehen. Sie hinterlegen eine Margin und der Forex Broker kümmert sich um die Finanzierung der Restsumme.

Die Margin zählt dementsprechend weder zu den Forex Gebühren noch zu den Transaktionskosten. Sie könnte als Eigenkapitalanteil definiert werden oder als Sicherheitseinlage für den Handel mit einem gehebelten Produkt. Beim Eröffnen einer Position muss der Wert der erforderlichen Margin auf dem Handelskonto verfügbar sein. Ansonsten wird die Position überhaupt nicht oder nach Absprache, nur kleiner als gewünscht eröffnet.

Interpretation der Margin im Forex Trading
Die Margin entspricht der Summe, die Sie bei einem bestimmten Handel verlieren können. Der Broker hält Ihre Position bis zum Verlust der Margin offen. Sie können beim Forex-Trading nicht mehr als die eingesetzte Margin verlieren – und Ihrem Broker keine darüber hinausgehende Verluste bereiten. Die Margin ist also ein schützender Baustein im gehebelten Handel mit Währungspaaren. Sie wissen durch die erforderliche Margin im Vorfeld, was im schlimmsten Fall auf dem Spiel steht.

Im Idealfall bekommen Sie im Forex Demokonto ein Gefühl für den Begriff Margin, denn dort handeln Sie nur mit virtuellem Geld und sammeln risikofrei Erfahrungen. Abhängig von Ihrem Broker können Ihnen die Begriffe Einstiegsmargin und Haltemargin in Englisch begegnen.

Mein Tipp: Den besten Forex Broker mit 0,0 Pips Spreads wählen

Jetzt ein kostenloses Konto bei GBE Brokers eröffnen(Risikohinweis: 70,37% der privaten Konten verlieren)

Was bedeutet Initial Margin im FX Handel?

Würden Broker für deutsche Kunden Begriffe in Deutsch verwenden, wäre die Bedeutung ohne Erklärung geläufig. Akteure mit limitierten Englischkenntnissen wissen oft nichts, mit dem Begriff Initial Margin anzufangen. Würde stattdessen das Wort Einstiegsmargin verwendet, wüssten selbst Einsteiger sofort, um was es geht.

Es handelt sich nämlich um die Margin, welche zum Eröffnen einer Position auf dem Forex Handelskonto vorhanden sein muss und zur Hinterlegung gelangt.

Um was geht es bei der Maintenance Margin?

Auch hier würde das Wort Haltemargin wesentlich schneller zum Verständnis beitragen als die englische Übersetzung Maintenance Margin. Es geht um den Betrag, der auf Ihrem Handelskonto vorhanden sein muss, um eine ins Minus gerutschte Position weiter zu halten. Rein theoretisch können Sie durch Nachschießen das Schließen Ihrer Position verhindern, sobald die Einstiegsmargin aufgebraucht ist.

Wichtig:
Wir beschreiben für Sie zwar den Vorgang, möchten Sie aber keineswegs zum Einsatz der Haltemargin ermuntern. Warum? Eine Position, die sich deutlich gegen Sie gewendet hat, sollte bereit vor dem Aufbrauchen der Einstiegsmargin geschlossen werden. Wie das funktioniert, erfahren Sie in den nachfolgenden Abschnitten.

Was hat die Forex Margin mit dem Hebel zu tun?

Hebel respektive Leverage werden von den Tradern und Fachleuten kontrovers diskutiert. Für die einen sind Forex Hebel unverantwortlich und einzuschränken beziehungsweise zu verbieten, für die anderen bedeuten sie Chancen auf außerordentliche Gewinne.

Der Umgang mit Hebeln sollte in jedem Fall gründlich im Forex Demokonto geübt werden und es müssen, seitens der Auswirkung, beide Seiten bekannt sein.

Zum besseren Verständnis:

  • Ihr Broker ermöglicht Ihnen einen Hebel von 1:200.
  • Sie möchten eine Position mit einem Lot Volumen eingehen.
  • Ein Lot entspricht 100.000 Währungseinheiten.

Diese Summe steht Ihnen nicht zur Verfügung und jetzt kommt der vom Broker ermöglichte Hebel ins Spiel.

  • Der Hebel von 1:200 bedeutet, dass Sie nur den 200. Teil der Position selbst aufbringen müssen.
  • Das Lot kostet Sie demnach 100.000 geteilt durch 200 gleich 500 Euro plus Finanzierungs-Gebühren.
  • Sie hinterlegen also als Einstiegsmargin 500 Euro. Für das Beispiel sind die Gebühren nicht von Bedeutung.

Die den meisten unbekannte Gefahr bei dieser Margin: Sie ist bereits nach 50 Pips in die falsche Richtung aufgebraucht. Wieso?

Beim Handel mit einem Lot ist jeder Pips 10 Euro wert, es kann sich allerdings um positiv oder negativ verbuchte Währungseinheiten handeln. Entwickelt sich Ihre Position anders als erhofft, ist die Einstiegsmargin von 500 Euro nach 50 Pips in die falsche Richtung aufgebraucht. Sie könnten, rein theoretisch eine Summe Nachschießen, um die Position weiter zu halten. In der Praxis und im eigenen Interesse sollten Sie aber völlig anders reagieren.

Der Hebel ist für Anfänger also Segen und Fluch in einem. Warum ermöglichen Broker dann das Forex Trading mit Hebeln bis zu 1:500? Ganz einfach. Derartig hohe Hebel sind nur für Akteure verfügbar, die gewisse Erfahrungen respektive große Vermögen nachweisen können. Als Beginner handeln Sie in der Eurozone mit maximalem Hebel von 1:30.

Diese Beschränkung wird zwar nicht von jedem Marktteilnehmer begrüßt, aber sie dient zum Schutz des Anfängers vor sich selbst. Bei einem 500-er Hebel müssen zwar nur 200 Euro als Margin für das Trading mit einem Lot hinterlegt werden. Diese Summe ist aber nach 20 Pips in die falsche Richtung aufgebraucht – und das kann bei volatilem Handel sehr schnell gehen.

Tipp: Jetzt Forex zu den besten Konditionen ab 0,0 Pips traden

Broker:
Vorteile:
Bewertung:
Das Angebot:
Broker:
Gbe Brokers Logo
Vorteile:
  • Am besten für Forex
  • Niederlassung in DE
  • Spreads ab 0,0 Pips
  • Schnelle Ausführung ECN/STP
  • Persönlicher Support
Bewertung:
12345
5.0 / 5
Das Angebot:
Jetzt anmelden (Risikohinweis: 70,37% der privaten Konten verlieren)
Broker:
Vantage FX Logo
Vorteile:
  • Mehrfach reguliert
  • ECN/STP Spreads ab 0,0 Pips
  • Variable Hebel
  • Crypto Zahlungen
  • Bonus Angebote
  • Schnelle Kontoeröffnung
Bewertung:
12345
5.0 / 5
Das Angebot:
Jetzt anmelden (Risikowarnung: Ihr Kapital kann gefährdet sein)
Broker:
Tickmill Logo
Vorteile:
  • Sehr günstig für Forex Trading
  • Deutscher Support
  • Schnelle Ausführung ohne Requotes
  • Pips ab echten 0,0 Spread
  • Geringe Kommissionen
Bewertung:
12345
5.0 / 5
Das Angebot:
Jetzt anmelden (Risikohinweis: 75% der privaten Konten verlieren Geld)

Wie können Sie Ihre Margin berechnen?

Gerade beim Nutzen der Funktion Einklickhandel wird die Höhe der Margin erst nach eingegangener Position angezeigt. Im MT4 oder MT5 finden Sie die Angabe unterhalb des Charts neben den Positionen verfügbare Gesamtmargin und Kontostand.

Die Berechnung ist an und für sich einfach. Sie teilen die gewünschte Positions-Größe durch den vom Broker ermöglichten Hebel und haben im Ergebnis die Netto-Margin. Netto deshalb, weil der Broker auf die Summe noch Gebühren für die Finanzierung aufschlägt. Hierbei wird die Endsumme oft nicht transparent dargestellt und kann von Broker zu Broker unterschiedlich hoch sein.

Einige Beispiele:

  • 100.000 Währungseinheiten mit 100-er Hebel erfordern netto 1.000 Euro, welche nach 100 negativen Pips aufgebraucht sind.
  • 100.000 Währungseinheiten mit 400-er Hebel setzen netto 250 Euro voraus. 25 Pips in die verkehrte Richtung und die Margin ist aufgebraucht.
  • 10.000 Einheiten (Minilot) mit 200-er Hebel zu handeln, setzen eine Einstiegsmargin von 50 Euro voraus. Der Trade wird vom Broker automatisch nach 50 negativen Pips beendet.

Einige Broker berechnen die Margin in Prozent, erfahrene Trader interessieren sich jedoch für die Summe und nicht den prozentualen Anteil an der Positions-Größe. Daher die obige Darstellung.

Forex Margin Level vereinfacht erklärt
Beim Betrachten einiger Broker-Webseiten kommt der Verdacht auf, dass diese das Verstehen des Besuchers durch, komplexe Darstellungen erschweren. Ein Margin Level von 100 % bedeutet nichts anderes, als dass Sie eine ins Minus gerutschte Position nicht mehr durch das Zuschießen weiterer Mittel aufrecht erhalten können.

Was bedeutet freie Margin im Forexhandel?

Die Angabe Free Margin finden Sie auf der Plattform MT4 oder MT5 im unteren Bereich. Damit wird die Summe bezeichnet, die Ihnen zum Eröffnen von Positionen zur Verfügung steht. Alternativ könnte auch vom aktuellen Stand ihres Handelskontos die Rede sein. Margin Level und Free Margin sind aber nur von Bedeutung, wenn Sie mehrere Positionen am Laufen haben und an das Eröffnen weiterer Trades in Form von Pending Orders denken.

Mein Tipp: Den besten Forex Broker mit 0,0 Pips Spreads wählen

Jetzt ein kostenloses Konto bei GBE Brokers eröffnen(Risikohinweis: 70,37% der privaten Konten verlieren)

Mehr Wissenswertes zur Margin

Wesentlich sinnvoller ist es, die genutzte Margin durch effektive Maßnahmen zu schützen. Darunter fallen:

  • Die Wahl einer geeigneten Strategie.
  • Das Handeln auf Sicht mit möglichst enger Verlustbegrenzung.

Wenn Sie über einen längeren Zeitraum handeln wollen und dazu langfristige Positionen eröffnen, gehen Sie ein höheres Risiko ein. Um dieses zu begrenzen, nutzen überwiegend institutionelle Akteure ihre Margin voll aus und erweitern sie sogar durch Rücklagen auf dem Handelskonto. Eine Position durch vorhandenes Vermögen abzusichern, kommt für den durchschnittlichen Marktteilnehmer jedoch nicht infrage. Er muss mit begrenzten Mitteln seine Chancen nutzen und andere Wege gehen.

Die geeignete Forex Strategie für diese Gruppe ist die Trendfolge. Der aktuelle Trend ist Ihr Freund, vor allem, wenn Sie in der Lage sind, jede kurzfristige Trendumkehr zu erkennen und zu nutzen. Damit diese Strategie zum Erfolg führt, ist die Präsenz vor dem Screen für einige Stunden pro Tag erforderlich. Zuvor sollten Sie sich mit der Bedeutung der Kerzenformationen und der Funktionsweise der Bollinger Bänder vertraut gemacht haben.

Des Weiteren sollte eine Verlustbegrenzung bei 5 bis 7 Pips gesetzt werden. Der enge Stopp-Loss verhindert größere Verluste, wenn sich eine Position gegen Sie entwickelt. Einige mögen die Verlustbegrenzung bei 5 Pips für nachteilig halten. Ungeachtet dessen läuft die Position gegen Ihre Interessen, Sie sind auf den falschen Zug aufgesprungen und sollten umsteigen.

Sie sind anderer Meinung? Probieren Sie bitte im Forex Demokonto das Halten von 10 entgegengesetzt laufenden Positionen aus. Was glauben Sie, wie viele davon drehen rechtzeitig um und marschieren in die gewünschte Richtung. Es gibt keine diesbezüglichen Statistiken, aber Erfahrungen von Tradern. Demnach ändert nur jede 10. Position vor dem sogenannten Margin Call ihre Richtung und entwickelt sich wie gewünscht.

Was ist der Margin Call?
Der Margin Call deutet den Verlust der hinterlegten Sicherheitsleistung an. Da es im Forex Trading keine Nachschuss-Pflicht gibt, kommt es zum geräuschlosen Auflösen der Position und nicht zum Margin Call.

Fazit: Die Chancen und Risiken der Margin im Forex Trading

Wir hoffen, mit diesem Artikel zum besseren Verständnis der Margin beigetragen zu haben. Sie ist dank des geringen Formats der Vorteil beim Handel mit Hebelprodukten. Der Umgang mit der Margin sollte im Demokonto geübt werden und erfordert die Entwicklung einer geeigneten Strategie, welche die limitierte Bandbreite hoher Hebel berücksichtigt.

Mein Tipp: Den besten Forex Broker mit 0,0 Pips Spreads wählen

Jetzt ein kostenloses Konto bei GBE Brokers eröffnen(Risikohinweis: 70,37% der privaten Konten verlieren)

Meist gestellte Fragen zur Forex Margin:

Was ist die Margin im Forex Handel?

Die Margin im Forex Handel ist der Anteil an Eigenkapital, den der Trader als Sicherheitsleistung hinterlegt, um mit zusätzlichem Kapital, das er sich vom Broker leiht, zu handeln. Dadurch entsteht die sogenannte Hebelwirkung, die es erlaubt, Positionen zu eröffnen, die wesentlich größer sind als das zur Verfügung stehende Eigenkapital.

Was bedeutet eine Margin von 20%?

Eine Margin von 20% bedeutet, dass der Trader 20% der gesamten Positionsgröße mit seinem Eigenkapital finanziert. Im Umkehrschluss resultiert eine Margin von 20% in einer Hebelwirkung von 1:5.

Wie hoch sollte die Margin sein?

Die Margin sollte stets über dem Stop-Out-Level liegen. Das bedeutet, dass das zur Verfügung stehende Eigenkapital ausreichen muss, um die Verluste offener Positionen zu abzudecken. Sollte das Eigenkapital auf ein Niveau fallen, das zu nah am Stop-Out-Level liegt, schließt der Broker automatisch so viele Positionen, bis die Margin wieder über dem Stop-Out-Level liegt.

Können meine Verluste die Margin übersteigen?

Ja, Ihre Verluste können theoretisch höher sein als die ursprünglich hinterlegte Sicherheitsleistung. Dies ist entweder dann der Fall, wenn sie zusätzliches Kapital nachschießen, um eine in den Verlust geratene Position offen zu halten, oder wenn Sie bei einem Broker handeln, der mit Nachschusspflicht arbeitet. Um eine solche Situation zu verhindern, empfiehlt es sich, mit gut platzierten Stops zu arbeiten, sodass Sie Ihr Risiko im Voraus genau kennen und kontrollieren können.

Trader Andre Witzel
Andre Witzel
Gründer & Chefredakteur
Über den Autor: Erfahrener Trader im Bereich Forex, CFDs, Aktien und Futures seit 2013. Über 21.000 Abonnenten auf Youtube und 500 veröffentlichte Trading Videos.
Schreibe einen Kommentar

Trader Andre Witzel
Geschrieben von: Andre Witzel Gründer & Chefredakteur
Erfahrener Trader im Bereich Forex, CFDs, Aktien und Futures seit 2013. Über 21.000 Abonnenten auf Youtube und 500 veröffentlichte Trading Videos.
Avatar Maren Dinges
Reviewed by: Maren Dinges Autorin und Brokerexpertin
Maren ist aktiv im Finanzbereich und redaktioniert bei Trading für Anfänger Themenbereiche wie Portfoliomanagement, Betrug im Anlagensektor und klassische Investitionsmöglichkeiten.
Unser Ziel ist es komplexe finanzielle Informationen verständlicher für den privaten Trader zu machen. Unsere Artikel und Inhalte werden nach strikten redaktionellen Richtlinien bearbeitet. Durch unsere Kriterien und das Überarbeitungssystem stellen wir sicher, dass die Informationen der Richtigkeit entsprechen und auf dem aktuellsten Stand sind. Lies hier unsere redaktionellen Richtlinien.
Trading-fuer-Anfaenger.de ist ein unabhängiges Informations- und Vergleichsportal zu finanziellen Diensten. Wie verdienen Geld indem wir Produkte an unsere Leser empfehlen. Für unsere Leser entstehen dadurch keine Nachteile. Wir empfehlen stehts nur selbst getestete Anbieter mit den besten Konditionen. Lesen Sie hier unsere Finanzierung.