Sie wollen wissen wie ein Gap an der Börse entsteht? – Dann sind Sie auf dieser Seite genau richtig. Viele Händler sind immer wieder verwundert warum ein Gap entsteht und warum es entsteht. Als professioneller Händler ist es wichtig die Hintergründe hinter diesem Gap zu verstehen. Dies gehört zu allgemeinem Börsenwissensbildung dazu. Nach meiner Recherche gibt es im deutschsprachigen Raum keine Webseite die genau erklärt warum ein Gap entsteht. Dies übernehme ich jetzt.
Das Wichtigste in Kürze
- Sogenannte Gaps, oder Kurslücken, sind im Börsenhandel kein seltenes Phänomen und entstehen bei über Nacht wenn der Eröffnungskurs neu festgelegt werden muss oder aufgrund mangelnder Liquidität.
- Besonders bei Assets, welche nicht 24 Stunden am Tag gehandelt werden ist das Risiko eines Gaps erhöht. Das Risiko Geld zu verlieren kann dabei sehr hoch sein, da auch Stop-Loss Funktionen unter Umständen nicht rechtzeitig greifen.
- Um das Risiko von Kurslücken möglichst klein zu halten sollten Sie Handelszeiten und Informationen Ihres gehandelten Marktes genau kennen.
Was ist ein Gap?
Ein Gap ist eine Kurslücke, die zwischen Börsenschließung und Börseneröffnung auftreten kann. Ebenfalls kann ein Gap auch bei zu wenig Liquidität im Markt auftreten. Im oberen Bild sehen Sie ein Beispiel von einem Gap. Wenn sie ein Forex, CFD, Aktien, ETF oder Future Trader sind, dann sind Ihnen diese Kurslücken bestimmt schon einmal aufgefallen. Diese Kurslücken können sehr gefährlich sein, denn wenn Ihre Position davon betroffen ist, bekommen Sie eine Ausführung zum best möglichsten Preis. Verluste oder Gewinne können sich durch Gaps erhöhen.
Wie entsteht ein Gap über Nacht?
Die Börse ist über Nacht geschlossen (abhängig vom Markt) und es findet kein Handel statt. Warum und wie entsteht jetzt ein Gap? – Bei der Börsenöffnung muss die Börse wieder einen neuen Preis bestimmen. Dies geschieht durch Limit-Orders im Markt. Diese Orders sitzen auf verschiedenen Preisen und warten auf eine Ausführung durch Market Orders (direktes Kaufen und Verkaufen). Die Börse ist ja geschlossen und deshalb findet kein Handel statt. Die Börse muss sich an der Anzahl der Limit Orders im Markt orientieren. In der Regel passiert dies wenige Minuten vor der Börseneröffnung.
- Limit Orders bestimmen den neuen Eröffnungspreis
- Die Börse ermittelt anhand der Limit Orders kurz vor der Eröffnung den neuen Preis
Wie entsteht ein Gap im aktiven Handel?
Ein Gap (Kurslücke) kann auch im aktiven Handel durch zu wenig Liquidität entstehen. Dies kann bei starker Volatilität passieren, denn viele Marktteilnehmer halten sich bei solchen Situationen raus. Ein gutes Beispiel dafür sind Marktnachrichten. Vor diesen Events werden viele Limit Orders aus dem Markt gelöscht und das Orderbuch ist dementsprechend „dünn“. Bei bestimmten Märkten kann es vorkommen, dass auf mehreren Preisen keine Limit Orders mehr vorhanden sind. Der Markt macht nun ein „Gap“ und tradet zum nächsten fairen preis.
- Gaps im aktiven Handel entstehen durch zu wenig Liquidität
- Es fehlen Käufer oder Verkaufe auf bestimmten Preisen
- Die Börse sucht nun einen fairen Preis für den Handel
Mein Tipp: Trade nie mehr zu teuren Gebühren bei den besten Brokern:
- Große Auswahl an Handelsinstrumenten
- Hebel bis zu 1:30
- Mehrfache Regulierung
- Spreads ab 0,2 Pips ohne Kommissionen
- TradingView Anbindung
- Nutzerfreundlichste Plattform
- In Deutschland reguliert (BaFin)
- Niederlassung in Frankfurt
- Große Auswahl an Märkten und Finanzprodukten
- Günstige Gebühren
- Am besten für Forex
- Niederlassung in DE
- Spreads ab 0,0 Pips
- Schnelle Ausführung ECN/STP
- Persönlicher Support
Das Risiko eines Gaps über Nacht
Bestimmte Assets werden nur wenige Stunden am Tag gehandelt. Andere Märkte haben wiederum 24 Stunden geöffnet. Dort ist die Wahrscheinlichkeit für ein Gap sehr niedrig. Bevor Sie einen Handel starten sollten Sie die Handelszeiten des Marktes überprüfen, um nicht eine Böse Überraschung zu erleben. Besondertes Risiko gilt auch bei gehebelten Positionen.
Daytrader entgehen dem Risiko eines Gaps über Nacht indem Sie alle Positionen vor der Börsenschließung abbauen. Längerfristige Trader müssen mit dem Risiko eines Gaps leben. Aus unseren Erfahrungen kann das Risiko sehr groß sein. Oftmals gab es Fälle bei denen der Markt eine Kurslücke von über 10% aufweißte. Dieses Risiko müssen Sie in Ihren Handel mit einbeziehen, ist aber auch abhängig vom den Markteigenschaften.
Das Risiko Geld zu verlieren kann sehr hoch sein. Besonders wenn Sie noch kurz vor Marktschluss große Positionen aufbauen. Die Gefahr hierbei ist, dass es ein großes Gap gibt und der Stop Loss aktiviert wird. Die Ausführung des Stop Losses kann aber nur bei den neuen ermittelten Preisen nach dem Gap stattfinden. Es ist also möglich mehr Geld zu verlieren als Ihr Stop Loss begrenzt. Dank der Regulierung sind aber negative Kontostände beim Forex und CFD Trading in Europa nicht möglich.
Gap Trading Strategie – Wird ein Gap immer wieder geschlossen?
Gibt es Gap Trading Strategien? – Viele Händler setzen immer wieder auf den „Gapclose“. Die bedeutet, dass nach dem Bilden eines Gaps das Gap auch wieder vom Markt geschlossen wird. Händler werden ausgestoppt durch das Gap und müssen Ihre Positionen schließen. Deshalb kommt es öfters zu einer Trendumkehr und einem Gapclose. Unsere Recherchen und Erfahrungen ergaben auch, dass ein Gapclose mit hoher Wahrscheinlichkeit stattfindet und vollzogen wird. Dann kann man auf dem Weg zum Gapclose gute Einstiege für eine Position finden.
Zusammenfassung: Ein Gap gehört zum Alltag der Börse dazu
Ein Gap gehört zum Börsenhandel dazu. Je nach Markt kann es öfters Gaps geben. Beim Forex Trading gibt es beispielsweise wenige Gaps, denn dort läuft der Handel 24 stunden unter der Woche. Ein Gap muss sich ergeben, wenn die Börse einen neuen Preis sucht und es nicht genügend Liquidität gibt. Dadurch entstehen die Preissprünge vor der Börseneröffnung oder im aktiven Handel. Diese Preislücken können gefährlich sein. Deshalb sollten Sie die Handelszeiten und Informationen Ihres gehandelten Marktes genau kennen.
Zusammenfassung über Gaps:
- Gaps entstehen zwischen Börsenschluss und Börseneröffnung
- Gaps entstehen bei zu wenig Liquidität im Markt
- Die Börse sucht anhand der Limit Orders einen neuen geeigneten Preis
- Gaps können risikoreich für Ihre Handelspositionen werden
Meist gestellte Fragen zu Gaps an der Börse:
Was ist ein Gap?
Bei einem Gap handelt es sich um Kurslücke, die zwischen dem Schlusskurs eines Handelstages und dem Eröffnungskurs des folgenden Tages besteht. Gaps bilden sich häufig bei starken Trends oder bei Beginn einer neuen Trendbewegung.
Was ist ein Gapclose?
Bei einem Gapclose läuft der Kurs auf den Schlusskurs des letzten Tages zurück, um die Kurslücke wieder zu schließen. Dies ist dann der Fall, wenn die Händler den Kurssprung als auch ungerechtfertigt empfinden und den Markt entsprechend neu bepreisen möchten.
Werden Gaps immer geschlossen?
Nein, Gaps werden nicht immer geschlossen. Auch wenn der Markt nach einer Kurslücke häufig dazu tendiert, zum Schlusskurs des vorherigen Handelstages zurückzulaufen, gibt es keine Garantie dafür. Es kann auch vorkommen, dass sich der Kurs nach einem Auf- oder Abwärtsgap in die entsprechende Richtung beschleunigt. Welche Reaktion der Markt auf ein Gap zeigt, hängt vom Kontext und der Dynamik des Marktes ab.
Kann ich von Gaps profitieren?
Ja, Sie können von Gaps profitieren, wenn Sie eine Position über Nacht halten, die in die gleiche Richtung geht wie das Gap am nächsten Tag. Allerdings ist es unmöglich, vorherzusehen, ob ein Gap entstehen wird und in welche Richtung der Sprung geht. Ob Sie am Gap profitieren, ist daher vor allem Glückssache. Sie können auch darauf spekulieren, dass der Markt die Lücke wieder schließt und in die entsprechende Richtung des Gapclose handeln, allerdings gibt es auch hierfür keine Garantie.
