Als Widerstandslevel (oder auch Resistance Level) wird ein ganz bestimmter Punkt in einem Kursdiagramm bezeichnet. Dieser markiert genau die Stelle, an der die Aufwärtsbewegung eines Preises (oder eines Kurses) gehemmt wird.
Das Widerstandslevel stellt einen wichtigen Begriff im Trading dar. Diesen sollten alle ambitionierten Trader unbedingt kennen, da er beim Handel mit Wertpapieren oder Währungen eine wichtige Rolle einnehmen kann. Doch was genau verbirgt sich hinter dem Widerstandslevel und warum kann es im Trading helfen? Im Folgenden finden Sie alle wichtigen Informationen – von der Definition bis hin zu einem Beispiel zum besseren Verständnis.
In Kürze erklärt: Das Widerstandslevel im Chart
- Widerstände in Charts sind bestimmte Niveaus im Kursdiagramm, an der Aufwärtsbewegungen gehemmt werden.
- Widerstände ergeben sich aus dem allgemeinen Verhalten der Händler am Markt.
- Limits und Stopps sind Teil der Strategie, um Widerständen zu begegnen und Zeitpunkte des Handels nicht zu verpassen.
Widerstandslevel Erklärung:
Das Widerstandslevel entsteht in der Regel durch eine überproportionale Bereitschaft von Händlern zum Verkauf. Diese Bereitschaft wird zugleich von dem Widerstandslevel beeinträchtigt, da sich viele Händler dazu entschließen, ihre Positionen zu schließen, wenn sich der Marktpreis einem Widerstandslevel nähert. So wollen sie den größtmöglichen Gewinn realisieren, bevor sich der Trend umkehrt und der Preis wieder nach unten rauscht.
Jedes Widerstandslevel ergibt sich zum einen aus dem Verhalten der Händler und außerdem aus der vorherrschenden Marktstimmung. Dadurch stellt es einen Indikator dafür dar, dass ein bestimmtes Preisniveau erreicht wurde, welches von den meisten Marktteilnehmern nicht überschritten wird. Dadurch ergibt sich auch der Name: Es besteht ein Widerstand, der auf dem Markt allgegenwärtig ist.
Beispiel für ein Widerstandslevel:
Widerstandslevel als wichtiges Hilfsmittel für Trader
Das Widerstandslevel ist so etwas wie der Klassiker unter den Indikatoren, welche Tradern bei der Analyse helfen. Das wichtige Instrument der technischen Analyse wurde schon vor vielen anderen Indikatoren und Oszillatoren verwendet. Der Nutzen hat sich bewiesen, weswegen auch heute noch viele Trader das Widerstandslevel zu Rate ziehen. Das gilt vor allem für Privatanleger. Keine Frage: Das Konzept des Widerstands ist rund um die Börse als enorm wichtiger Bestandteil der Charttechnik gefragt.
Das Widerstandslevel verspricht Tradern einen strategischen Vorteil beim Timing, das an der Börse so wichtig ist. Sie versprechen sich eine Hilfestellung bei der Frage, wann Positionen eröffnet und wann sie wieder geschlossen werden sollten. Diese Hilfe verspricht die Methode rund um den Widerstand in effektiver Weise, denn sie lassen sich auf nur einen Blick ermitteln. Es sind keine komplizierten Berechnungen nötig und auch der Zeitaufwand ist minimal. Zwei große Vorteile des Widerstandslevels. Die große Schwierigkeit liegt hingegen in der individuellen Einschätzung. Die große Frage: Wird das Level gebrochen oder hält es? Döse Frage muss jeder Trader für sich selbst entscheiden, das Widerstandslevel kann lediglich bei der Entscheidungsfindung helfen.
Limits und Stopps
Das Widerstandslevel kann in vielen Trading-Strategien hilfreich sein. So ist es auch bei Strategien für Berufstätige und andere Trader, die nicht die Zeit mitbringen, ständig alle Positionen im Blick zu haben. Ihnen kann der Widerstand dabei helfen, Limits und Stopps zu setzen. Durch diese werden Positionen automatisch geschlossen – entweder um Verluste zu vermeiden, oder Gewinne zu realisieren.
Hierbei scheiden sich allerdings die Geister der Händler. Einige Trader glauben nämlich, dass der Preis weiter ansteigt, wenn ein Vermögenswert das eigenen Widerstandslevel durchbricht. Dies tue er dann, bis ein neuer Widerstand erreicht wird. Wenn es so weit kommt, dann verwandelt sich das Widerstandslevel in der Regel in das neue Unterstützungslevel.
Beispiel für ein Widerstandslevel
Für unser Beispiel nehmen wir an, dass Sie eine Long-Position der Aktie des Unternehmens A besitzen. Diese wird mit einem Wert von 50 Euro gehandelt. Das Wertpapier hat bei einem vorherigen Aufwärtstrend, ein Widerstandslevel bei 60 Euro erreicht. Sie treffen daher die Entscheidung, dass Sie vom Anstieg des Marktes profitieren wollen, wenn dieser erneut auf 60 Euro steigen sollte.
Genau das geschieht und Sie schließen ihre Position wie angefacht. Sie sind nicht der einzige Händler, der diese Entscheidung getroffen hat, denn auch viele weitere Trader verkaufen ihre Anteile an dem Unternehmen A. Das treibt den Markt nach unten und der Abverkauf hat zur Folge, dass die Aktie bei 60 Euro tatsächlich ein Widerstandslevel erreicht hat.
Wenn es hingegen zu einem Marktdurchbruch kommt, dann kann sich die Summe von 60 Euro zu dem neuen Unterstützungslevel entwickeln, bei dem Trader in den Markt einsteigen.
Wie tradet man ein Widerstandslevel
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Sie das Widerstandslevel in Ihre Handelsstrategie mit einbinden können. Die meisten Trader nutzen das Widerstandslevel zum Beispiel als Ausstiegspunkt. Dazu kaufen Sie eine Aktie, deren Wert unter dem Widerstandslevel liegt und verkaufen sie dann, sobald das Widerstandslevel erreicht wurde. Diese Taktik ist auch der Grund, warum der Kurs nach Erreichen des Widerstandslevels oft wieder sinkt, einfach weil viele Investoren zu diesem Zeitpunkt verkaufen.
Es gibt aber auch eine Strategie, bei der man versucht genau in den Markt einzusteigen, wenn das Widerstandslevel überwunden wird. Man nennt diese Trading-Strategie auch Breakout- oder Ausbruchsstrategie. Hierbei versucht man von dem Momentum zu profitieren, wenn der Kurs für längere Zeit ansteigt und so Gewinne ermöglicht. Die Gewinne sind umso höher, je früher man einsteigt. Möchten Sie diese Strategie verfolgen, sollten Sie allerdings vorsichtig sein. Denn es kann vorkommen, dass der Kurs zwar über das Widerstandslevel steigt, sich aber nicht lange dort hält. Daher kann ein Einstieg direkt nach Überschreiten des Widerstandslevels auch riskant sein. Daher sollte man möglichst genau analysieren, wie nachhaltig der Breakout ist. Dazu können Sie zum Beispiel das Handelsvolumen überprüfen. Ein hohes Handelsvolumen könnte auf ein stärkeres Momentum hinweisen.
Egal wie gut Ihre Analyse und Handelsstrategie ist, es besteht immer das Risiko, dass sich der Markt anders verhält, als erwartet. Zusätzlich sollten Sie daher stets auch auf ein ausreichendes Risikomanagement achten. Stopp-Loss-Orders sind dazu nützliche Instrumente, mit denen Sie Ihre Verluste minimieren können. Zusätzlich sollten Sie sich umfangreich über den Markt und die Finanzinstrumente informieren, die Sie handeln möchten.
Fazit – essenzieller Helfer für Ein- und Ausstiegsplanung
Das Identifizieren aussagekräftiger Widerstandslevel ist eine sehr wertvolle Fähigkeit, die jeder Trader beherrschen sollte. Denn Widerstände sind eines der nützlichsten Werkzeuge, um Kauf- und Verkaufssignale zu erkennen und Ein- und Ausstiege für Trades zu planen.
Insbesondere bei Pullback- und Breakout-Strategien sind Widerstandszonen ein unverzichtbares Element bei der Chartanalyse. Trader können hier darauf spekulieren, dass der Kurs bei Erreichen des Widerstandslevel wieder einen Rücksetzer in die Gegenrichtung unternimmt, oder – im Falle eines Breakouts – sich der Aufwärtstrend verstärkt. In beiden Fällen dient der Widerstand hier auch als Stop-Loss-Marke sobald die Position eröffnet ist.
Meist gestellte Fragen:
Was genau bedeutet Widerstand und Unterstützung im Trading?
Widerstände und Unterstützungen sind Kursmarken, an denen Preis in der Vergangenheit ein- oder mehrmals abgeprallt und in die Gegenrichtung gedreht ist. Damit wird signalisiert, dass der Markt unter aktuellen Bedingungen nicht bereit ist, neue Preise unterhalb des Unterstützungslevels bzw. oberhalb des Widerstands anzunehmen. Wird ein solches Level durchbrochen, gilt dies als besonders aussagekräftiges Indiz dafür, dass sich der im Gang befindliche Trend nun beschleunigen wird.
Für Trader dienen diese Punkte als wichtige Hilfswerkzeuge, um zukünftige Preisentwicklungen zu prognostizieren und Ein- und Ausstiege in ihre Trades zu planen.
Was versteht man unter einem Retest eines Widerstands?
Von einem Retest spricht man, wenn der Kurs bereits über das Widerstandsniveau ausgebrochen ist und nun einen Rücksetzer in Richtung des Widerstands macht. Der Markt möchte hier testen, ob der Ausbruch auch tatsächlich nachhaltig ist oder ob es sich um einen Fehlausbruch handelt. Ein Retest findet aber nicht nach jedem Ausbruch statt. Statistisch gesehen geschieht dies in etwa 50% der Fälle.
Wie entsteht ein Widerstand?
Ein Widerstand entsteht, wenn der Kurs mehrfach versucht, über ein bestimmtes Preisniveau zu steigen, aber an dieser Stelle immer zurückgeworfen wird. Dies bedeutet, dass der Markt nicht bereit ist, die höheren Preise, die zum Durchbrechen des Widerstandes nötig wären, anzunehmen und neue Impulse nötig sind, um weitere Kurssteigerungen zu ermöglichen.
