Die gegenwärtige Epoche ist bewegt, schnell und digital. Gerade für die Investmentwelt ist diese Beschreibung besonders treffend. Trend und Ist-Situationen können sich zu jedem Moment ins Gegenteil verkehren. Es ist daher wenig überraschend, dass auch die Namen großer Trader oft schnell aufsteigen und ebenso schnell wieder verschwinden.
Manche Investoren wissen jedoch, dass es oft besser ist zu beobachten, abzuwägen und den richtigen Moment abzuwarten. Einer dieser Investoren ist Bill Miller. Durch seine geduldige und analytische Natur hat er es geschafft, die Leiter Schritt für Schritt nach oben zu klettern. Doch wer ist dieser Mann? Ist Geduld wirklich sein alleiniges Erfolgsrezept? Und wie investiert er? Diese Fragen werden im Zuge dieses Artikels bearbeitet und beantwortet, beginnend mit der Frage, mit wem man es mit Bill Miller zu tun hat.
Key Facts: Bill Miller
- Bill Miller ist ein bekannter amerikanischer Investor und Fondsmanager
- Value Investor, aber auch Bitcoin-Investments
- Bekannt für seine Arbeit bei Legg Mason Capital Management und seiner eigenen Firma, Miller Value Partners
- Erreichte Bekanntheit durch das Outperformen des S&P 500 Index für 15 aufeinanderfolgende Jahre (1991-2005)
Wer ist Bill Miller?
Bill Miller wurde 1950 in Laurinburg im US-Bundesstaat North Carolina geboren. Später studierte er an der Washington and Lee University in Lexington, Virginia, wo er den akademischen Grad eines Bachelor of Arts im Fachbereich Economics erwarb. Nach seiner Militärdienstzeit kehrte er in den Universitätsbetrieb zurück und studierte Philosophie an der Johns Hopkins University. Zu diesem Zeitpunkt begann ebenfalls seine Karriere im wirtschaftlichen Bereich, wenn man seine private Tätigkeit seit seinem Economics-Studium mit einrechnet, da er in Form eines Nebenjobs als Buchhalter arbeitete.
| Geburtsdatum: | Strategien: | Geschätztes Vermögen: |
|---|---|---|
| 1950 | Value-Investing | 1,8 Milliarden US-Dollar |
Bereits aus dieser kurzen Beschreibung seiner Person geht hervor, dass er zum einen schon in jungen Jahren an Wirtschaft interessiert war, und um anderen, das Geld in seinem Leben, bis zu diesem Punkt, eine eminente Rolle spielte. Wahrscheinlich ist der studentische Abschnitt seines Lebens maßgeblich mitverantwortlich für seine Investment Strategien.
Mein Tipp: Über 3.000 verschiedene Märkte zu günstigen Gebühren traden:
Trading Karriere
Seinen ersten Vollzeitjob erhielt er bei der J.E. Baker Company, wo er eine Stelle als Schatzmeister bzw. Treasurer übernahm. Später, ungefähr nach zehn Jahren bei dem Unternehmen, nahm er eine Stelle bei Legg Mason an, einem Unternehmen, das sich auf Investment und dessen Management spezialisiert hatte und erlangte innerhalb kurzer Zeit einen hohen Posten.
In der Zeit bei Legg Mason brachte Bill Miller es zu großer Berühmtheit. Er legte dort die Basis für sein erfolgreichstes Investmentprogramm, einen Fond, der in den Jahren zwischen 1991 und 2006 um 19 Milliarden USD angewachsen ist. Durch dieses äußerst erfolgreiche Investment wurde Miller berühmt für seine durchdachten, Trading Strategien.
Selbstständigkeit
Im Jahr 1999 gründete Bill Miller sein eigenes Unternehmen: Miller Value Partners. Dabei handelt es sich um ein Unternehmen, das seinen Sitz in Baltimore im US-Bundesstaat Maryland hat. Grundsätzlich arbeitet die Firma nach dem Grundprinzip Millers, das an einer anderen Stelle dieses Artikels weiter erläutert wird, setzt zusätzlich aber auch auf neue und innovative Investmentstrategien. Nach eigenen Angaben verwaltet das Unternehmen derzeit 1,8 Milliarden USD in Anlagen.
Bill Miller ist demnach eine Größe, deren Potenzial lange Zeit eher im Hintergrund blieb, dafür allerdings später erheblichen Einfluss auf die Trading-Welt nahm, indem er aufzeigte, dass Geduld, beobachten und Abwarten eine durchaus lohnenswerte Strategie am Investmentmarkt ist.
Insgesamt setzt sich sein Vermögen also aus Kryptowährungen, vor allem Bitcoin, seinem Gehalt bei Legg Mason sowie seinem Gehalt bzw. dem Kapital seines eigenen Unternehmens, Miller Value Partners.
Portfolio
Sein Portfolio ist breit gefächert. Im dritten Quartal 2022 beträgt sein Portfolio Value mit seinen gesamten Holdings 1,6 Milliarden USD. Die prozentual größten Anteile besitzt er bei Ovintiv Inc. mit 5,46 % und Amazon.com Inc. mit 4,78 %.
Mit 2022 ist Bill Miller jedoch wieder aktiv in den Bitcoinhandel investiert. Nach einer längeren Inaktivität, durch Beobachten und Analysieren, hat er nun ca. 50 % seines Vermögens in Bitcoin angelegt.
Mein Tipp: Trade nie mehr zu teuren Gebühren bei den besten Brokern:
- Große Auswahl an Handelsinstrumenten
- Hebel bis zu 1:30
- Mehrfache Regulierung
- Spreads ab 0,2 Pips ohne Kommissionen
- TradingView Anbindung
- Nutzerfreundlichste Plattform
- In Deutschland reguliert (BaFin)
- Niederlassung in Frankfurt
- Große Auswahl an Märkten und Finanzprodukten
- Günstige Gebühren
- Am besten für Forex
- Niederlassung in DE
- Spreads ab 0,0 Pips
- Schnelle Ausführung ECN/STP
- Persönlicher Support
Trading und Investment Strategien
Wie bereits in den vorherigen Kapiteln erwähnt, ist Bill Miller ein Investor, der vor allen anderen Dingen auf Geduld setzt. Er nimmt sich bei der Planung seiner Investments die Zeit, die aktuelle Marktsituation aus jeder erdenklichen Perspektive zu betrachten. Die daraus gewonnenen Ansichten vergleicht er dann miteinander und setzt sie in Bezug zu vergangenen Marktsituationen und Extrempositionen. Aus den daraus resultierenden Ergebnissen schätzt er letztlich Gewinnpotential und Risiko ein und platziert seine Investments danach aus, auch wenn diese nicht zum aktuellen Bild des Marktes oder prognostizierter Trends passen.
Regel Nr. 1
Mann muss nicht viel haben, um zu starten
Bill Millers Geschichte zeigt, dass es kein unmögliches Unterfangen ist, mit wenig Einstiegskapital sehr hohe Gewinne zu erzielen. Er selbst begann, mit 200 Dollar in Bitcoin zu investieren. Daraus ergibt sich, dass eine Mischung aus Geduld, Analyse von Information, Hinterfragen der Ist-Situation und einer kleinen aber feinen Portion Vertrauen in die eigene Urteilskraft ein gutes Rezept für erfolgreiches Traden ist.
Regel Nr. 2
Diversifikation
Des Weiteren zeigt sein Beispiel, wie wichtig es ist, ein breit aufgestelltes Portfolio anzulegen. Zwar legte Miller im Jahr 2022 die Hälfte seines Vermögens in Bitcoin an, hält allerdings gleichzeitig eine Menge Shares bei verschiedenen Unternehmen. Dadurch minimiert sich das Verlustrisiko und erhöht sich die Chance, Gewinne zu generieren.
Regel Nr. 3
Zwischen den Zeilen lesen
Dritten zeigt Bill Millers Vorgehen in Bezug auf Investments, dass man Ist-Situationen, vor allem solche von volatilen Märkten wie dem Kryptomarkt, nicht oberflächlich beurteilen darf. Zwischen den Zeilen zu lesen und Marktbewegungen mit Hintergrundinformation und gründlicher Analyse zu untermauern ist essenziell, um gewinnträchtige Chancen zu erkennen und langfristig ertragreiche Investments zu tätigen.
Regel Nr. 4
Geduld, Vertrauen & analytisches Denken
Zuletzt wird bei näherer Betrachtung klar, dass Millers Erfolgsrezept sich nicht nur auf Investments anwenden lässt, sondern für alle Bereiche des täglichen Lebens brauchbar ist. Beharrlichkeit, Geduld, Selbstvertrauen und klares analytisches Denken sind Fähigkeiten, die, gerade in dieser bewegten modernen Zeit, Konstanten im Leben sind, die im Job und im Privatleben vieles an Konfliktpotenzial entschärfen und Kompetenz vermitteln.
Das heißt in weiterer Folge, dass die genannten Eigenschaften nicht nur hohen Wert zur Auswertung der eigenen Investmentpläne sowie der Marktsituation besitzen, sondern das Leben im Allgemeinen leichter und weniger stress-geprägt machen, was in letzter Instanz die Lebensqualität des einzelnen massiv erhöht.
Trading Ansatz
Miller ist ein Value Investor. Das bedeutet, dass er keine Aktie potenziell als negativ oder verlustreich betrachtet, sondern davon ausgeht, dass jede Aktie und jede Anlage eine sogenannte Value-Aktie sein kann.
Das sind solche Aktien, denen ein innerer Wert zugrunde liegt, der höher angesetzt ist als der aktuelle Preis. Sie sind demnach auch keine Anlagen für schnelle Gewinne, sondern ziehen die Aufmerksamkeit von solchen Tradern auf sich, die langfristige Investitionen tätigen wollen. Ein solcher Investor ist Bill Miller. Daher ist es auch nicht ungewöhnlich, dass sein Portfolio auf den ersten und zweiten Blick etwas ungewöhnlich erscheint. Oft entsprechen die Positionen, die Miller besitzt, nicht den aktuellen Marktbewegungen. Gerade deshalb kann es sich für Trader als sehr wertvoll erweisen, diese Positionen und warum sie in seinem Portfolio im Kontext einer bestimmten Marktbewegung erscheinen, genau zu studieren.
Nach eigener Aussage ist es für Miller wichtig darauf zu achten, was die tatsächlich besten und günstigsten Werte sind und nicht, wie sie auf den ersten Blick erscheinen. Eine Philosophie, die ihm äußerst hohe Gewinne beschert hat und daher eine gute Option für Anleger ist, die langfristige Investmentpläne machen.
Kontaktdaten und weitere Informationen zu Bill Miller
Bill Miller ist kein Fan von Social Media, nutzt jedoch den Social-Media-Kanal Twitter gelegentlich. Für die Öffentlichkeit bleiben eine Vielzahl seiner Gedankengänge somit verborgen. Fest steht jedoch: Miller beherrscht es, Portfolios so aufzubauen, dass sie Value-Werte abbilden und trotz gegenläufiger Marktbewegungen Renditen erwirtschaften.
Weiterführende Informationen zu Bill Miller und seinem Leben finden Sie hier:
| Twitter: | @B3_MillerValue |
Fazit: Was kann man von Bill Miller lernen?
Letztendlich stellt sich für jeden Trader die Frage: Was sagt mir das? Was kann ich von diesem Menschen und seiner Geschichte lernen? Im Fall Bill Miller gibt es einiges, was moderne Trader für sich aus seinem Leben extrahieren können.
Mein Tipp: Über 3.000 verschiedene Märkte zu günstigen Gebühren traden:
Meist gestellte Fragen:
Wer ist Bill Miller?
Bill Miller ist ein amerikanischer Unternehmer und Investor. Dabei legt er seinen Fokus auf das Value-Investing und langfristige Trades.
Wie hoch ist Bill Millers Net-Worth?
Millers Net-Worth beträgt mit Stand September 2022 1,8 Milliarden USD. Sein Vermögen setzt sich aus einem sehr diversifiziertem Portfolio zusammen.
Investiert Bill Miller in Bitcoin?
Ja. Neben anderen Kryptowährungen hat Miller 50 % seines Vermögens in Bitcoin angelegt.
Was sind Bill Millers größte Positionen?
Bill Millers fünf größte Positionen sind derzeit (Stand April 2024) Stellantis (7,09%), Western Alliance Bancorp (7,04%), Proshares Ultrapro S&P 500 (6,27%), Jackson Financial (6,26%) und Alliance Data Systems (6,21%).
Wann ging Bill Miller in den Ruhestand?
Bill Miller ging im Dezember 2022 in den Ruhestand. Zuvor war er als renommierter Investmentfondsmanager tätig, besonders bekannt für seine langjährige Führung des Legg Mason Capital Management Value Trust.
