Was ist ein Ausbruch – Trading Strategie mit hoher Wahrscheinlichkeit

Ein Breakout-Trade liegt vor, wenn eine Aktie über oder unter ein bedeutendes Unterstützungs- oder Widerstandsniveau bricht, nachdem dies bei früheren Versuchen fehlgeschlagen ist. Der Durchbruch dieses bedeutenden Kanals kann eine enorme Kursbewegung und einen neuen Trend bewirken. Diese Konstellation ist für neue Händler aufgrund des Potenzials für Home-Run-Trades besonders verlockend.

Wenn es zu einem Ausbruch kommt, teilt Ihnen der Markt mit, dass es eine Verschiebung von Angebot und Nachfrage gibt. Wenn Bullen oder Bären aggressiver werden, kann dies zu einem Ungleichgewicht führen, das groß genug ist, um den Ausbruch durch den Kanal aufrechtzuerhalten. Es ist wichtig, das Volumen zu beobachten.

Die meisten Ausbrüche scheitern jedoch. Und mit der Zeit scheitern sie immer häufiger, da sich die Märkte modernisieren und effizienter werden. Hier ist ein Diagramm aus Thomas Bulkowskis Diagrammmuster-Fehlerratenstudie:

Seit dem Dotcom-Boom ist die Misserfolgsrate von Ausbrüchen im Steigen begriffen. Leider hat Bulkowski die Studie nach dem GFC nicht aktualisiert.

Dies soll nicht dazu dienen, den Ausbruch als einen Aufbau herunterzuspielen. Sie hat ihre Anwendungen und es gibt viele erfolgreiche Breakout-Händler. Das Problem besteht darin, die hochwahrscheinlichen Breakout-Aufstellungen von den anderen zu unterscheiden.

In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, wie Sie ein Breakout-Setup analysieren und feststellen können, ob es Ihr Handelskapital wert ist.

Was ist ein gescheiterter Ausbruch?

Ein gescheiterter Ausbruch liegt vor, wenn der Kurs kurzzeitig die Unterstützungs- oder Widerstandsebene durchbricht, aber schnell zurückgewiesen wird. In der Regel fällt der Markt nach einem Failed Breakout wieder in den Preiskanal zurück, in dem er sich zuvor befand, manchmal bricht er auch unterhalb des Preiskanals zusammen.

Dies geschieht in der Regel, weil das Niveau, das wir für wichtig hielten, unbedeutend war. Als Menschen erkennen wir manchmal Muster, die nicht vorhanden sind, vor allem, wenn wir nach ihnen suchen. Sobald Sie sich mit dem Konzept von Unterstützung und Widerstand vertraut gemacht haben, beginnen Ihre Augen auf jedem Kurs-Chart danach zu scannen. Oftmals handelt es sich nicht um eine Ebene, auf der ein erhebliches Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage besteht, sondern einfach um eine Ebene, auf der der Preis zufällig ein paar Mal gehandelt wurde.

Es gibt Eigenschaften, die einzigartig für erfolgreiche und gescheiterte Ausbrüche sind und die, wenn sie auf unseren Handel angewandt werden, die Chancen erheblich zu unseren Gunsten verändern können.

Leider ist dies nicht so einfach, wie wenn man einige Kennzahlen in einen Aktienprüfer eingibt und bei einem bestimmten Indikatorwert kauft. Um Ausbrüche mit hoher Wahrscheinlichkeit zu identifizieren, sind einige Fähigkeiten im Lesen von Charts erforderlich.

Komponenten für einen erfolgreichen Ausbruch

Die besten Ausbrüche brechen in der Regel aus sehr offensichtlichen, klar definierten Unterstützungs- oder Widerstandsebenen aus. Dabei handelt es sich um Ebenen massiven Angebots und massiver Nachfrage, die, wenn sie durchbrochen werden, zu einer Kauf- oder Verkaufswut führen können.

Wir müssen in der Lage sein, nicht nur diese wichtigen Ebenen zu identifizieren, sondern auch das Verhalten einer Aktie zu erkennen, bevor sie ausbricht.

Im Einklang mit langfristigem Trend

Wenn man Breakout-Trades in Richtung des langfristigen Trends nimmt, stehen die Wahrscheinlichkeiten weiter zu unseren Gunsten. Wenn wir einen Breakout auf einem 15-Minuten-Chart handeln, ist es klug, auf den Stunden- und Tages-Charts zu bestätigen, dass der langfristige Trend in Richtung des Breakouts geht.

Große institutionelle Käufer schaffen und erhalten Trends. Wenn der Markt im Laufe der Zeit sinnvoll in eine Richtung tendiert, gibt es viele große Institutionen, die viel Kapital investieren, nachdem sie diese Bewegung unterstützt haben. Sich gegen diese Bewegungen zu stellen, ist wie der Versuch, vor einer Dampfwalze Pfennige aufzuheben.

Solange der Trend nicht übermäßig ausgedehnt wird und seinen Höhepunkt erreicht, ist eine Fortsetzung des Trends wahrscheinlicher als eine Umkehr, also spielen Sie mit den Chancen!

Hohes Volumen

Denken Sie daran: Ein Ausbruch signalisiert, dass es nur eine Verschiebung von Angebot und Nachfrage gab. Das Volumen ist eine Schlüsselkomponente für diese Verschiebung. Wenn der Ausbruch auf niedrigem Volumen geschah, ist das Aggressionsniveau niedrig und die Bewegung wird möglicherweise nicht aufrechterhalten. Schlimmer noch, die Bewegung könnte ein vorgetäuschter Ausbruch sein.

Ein hohes Volumen bei einem Ausbruch signalisiert, dass Institutionen, nicht nur Händler, hinter der Bewegung stehen. Die Institutionen verteidigen ihre Positionen durch fortgesetzte Käufe und Verkäufe. Sie akkumulieren und verteilen kontinuierlich, da sie aufgrund der überdurchschnittlichen Wertentwicklung ihrer Vermögenswerte und der Zuflüsse neuer Vermögenswerte ständig ein neues Gleichgewicht finden müssen.

Wenn Sie deshalb einen Ausbruch von hohen Volumina sehen, der in Richtung des langfristigen Trends geht, dann bedeutet das wahrscheinlich, dass die Institutionen, die die Aktien besitzen, sich in einem Zustand der Nettoakkumulation befinden. Mit anderen Worten, während einige Institutionen vielleicht verkaufen, wird mehr gekauft als verkauft.

Ein gleitender Durchschnitt des Volumens ist eine gute Möglichkeit, um zu sehen, wie bedeutend das Volumen ist. Swing-Händler verwenden in der Regel einen 50-Tage-Durchschnitt und möchten bei einem Ausbruch mindestens 150% der MA sehen, idealerweise sogar mehr.

Erhebliche Unterstützung oder Widerstandsebene

Erinnern Sie sich, als wir vorhin über gefälschte Ausbrüche sprachen? Der Hauptgrund dafür ist, dass Händler ein zufälliges Niveau fälschlicherweise als Unterstützung oder Widerstand interpretieren. Nur weil der Markt mehrmals auf einem Niveau gehandelt und kurz darauf die Richtung gewechselt hat, macht dieses Niveau noch lange nicht zu Unterstützung oder Widerstand.

Es muss sich um einen Bereich handeln, in dem es eine deutliche Verschiebung von Angebot oder Nachfrage gibt. Auf einer Unterstützungsebene werden die Käufer aggressiver und kaufen das gesamte Angebot auf, und umgekehrt bei Widerstand.

Ob eine Ebene wirklich Unterstützung oder Widerstand darstellt, lässt sich am besten anhand des Volumens feststellen. Das Volumen sollte sich um diese Niveaus herum erhöhen.

Ein traditionelles Volumenhistogramm ist nicht die einzige Möglichkeit, um die Niveaus zu bestätigen. Tatsächlich erzählt es nicht wirklich die ganze Geschichte. Ein Volumenprofil (auch Marktprofil genannt) gibt Ihnen viel mehr Kontext. Das Volumenprofil zeigt Ihnen, wie viel Volumen zu jedem Preis ausgeführt wurde. Siehe unten ein Beispiel auf Apple:

Viele Niveaus, die von den Händlern als Unterstützung oder Widerstand oder einfach als zufällige Niveaus betrachtet werden, auf denen der Markt zu mehreren Zeiten gehandelt wurde. Der Unterschied zwischen diesen Niveaus besteht darin, dass das Volumen bei diesen Niveaus deutlich zunimmt.

Das Bestätigen von Niveaus ist mehr Kunst als Wissenschaft.

Hohe Volatilität

Die besten Ausbrüche gehen mit einem enormen Anstieg der Volatilität einher. Der Preisbalken, der ausbricht, sollte eine sehr große Bandbreite haben.

Ein erhebliches Abrutschen beim Einstieg in den Breakout ist ein gutes Zeichen. Schlechte Füllungen deuten darauf hin, dass die Händler sich gegenseitig überspringen, um in diese Aktie einzusteigen.

Tendenzen zu Unterstützung oder Widerstand

Eines der stärksten Anzeichen für einen bevorstehenden erfolgreichen Ausbruch ist ein sich verengender Trend in der Ebene.

Schaubild aus der Kunst und Wissenschaft der technischen Analyse von Adam Grimes

Wir können in der obigen Grafik erkennen, dass der Kaufdruck gegen die Widerstandsmarke nach oben zunimmt. Die Nachfrage beginnt das Angebot zu überwiegen, da die Bullen die Spanne zwischen dem jüngsten Tief und dem Widerstand verengen.

Stopp-Platzierung

Wo Sie Ihre Stopps platzieren, kann für Ihr Handelskonto einen großen Unterschied ausmachen. Der erste Schritt besteht darin, sich mit dem Warum hinter Ihrem Stop-Loss zu orientieren.

Es ist wichtig, dass Ihre Stop-Platzierung einen Grund hat, warum sie sich auf diesem Niveau befindet. Viele Händler platzieren ihre Stop-Loss-Positionen zu zufälligen Preisen, denn das ist der Preis, bei dem sie ihr maximales Risikoniveau verlieren würden. Dies endet in der Regel damit, dass der Händler aus dem Handel herausgerüttelt wird, weil er versucht hat, zu viel Risiko einzugehen, und als Folge davon einen engen Stop-Loss setzen musste.

Eine übliche Breakout-Stop-Platzierungstaktik besteht darin, Ihren Stop unterhalb des letzten Swing-Tiefs zu platzieren. Hier ist ein Beispiel in Apple (AAPL):

Wir können sehen, dass Apple mehrmals versucht hat, die 215-Dollar-Marke (grüne Linie) zu durchbrechen, und dabei gescheitert ist. Vielleicht ist dies ein Versuch, den Sie unternehmen werden, wenn es wieder über $215 durchbricht. Sie können sich dafür entscheiden, Ihren Stopp um $194 zu platzieren, dem jüngsten Tiefstkurs (rote Linie).

Dies ist ein sehr breiter Stop, der seine Vor- und Nachteile hat. Sie geben dem Setup viel Spielraum, wodurch die Wahrscheinlichkeit, dass Sie einen explosiven Breakout erwischen, sehr viel größer ist. Auf der anderen Seite wäre dies ein anständig großer Verlierer.

Eine andere gängige und solide Stopp-Platzierungstaktik, die von fortgeschrittenen Händlern verwendet wird, ist die Verwendung eines Vielfachen der Volatilität der Aktie. Um die Volatilität der Aktie zu quantifizieren, verwenden wir einen 14-tägigen Durchschnittswert für die wahre Reichweite und multiplizieren ihn mit 2.

Wir platzieren unseren Stop $10,46 (2x ATR) unter unserem Einstieg. Nehmen wir an, unser Einstieg liegt bei $215,25 und damit leicht über dem Breakout-Level. Damit läge unser Stopp bei 204,79 $, was ihn wesentlich schmackhafter macht als das obige Beispiel mit dem Swing-Tief, das bei etwa 4x ATR liegt.

Trade Einstiege bei Ausbrüchen

Es gibt drei Möglichkeiten, einen Ausbruch einzugeben:

  • Vor dem Breakout
  • Über den Ausbruch
  • Nach dem Ausbruch

Jeder Stil hat seine eigenen Vor- und Nachteile unter dem Gesichtspunkt der Belohnung und des Risikos.

Eintreten vor dem Ausbruch

Die Macht, vor dem Breakout in einen Handel einzusteigen, besteht darin, dass Sie die hohen Ausrutscher und die hohe Volatilität vermeiden können, die entstehen, wenn Sie beim Breakout einsteigen. Außerdem erhalten Sie einen viel besseren Preis als diejenigen, die nach dem Breakout einsteigen.

Wir sprachen darüber, wann sich der Preis in Richtung des Niveaus und der Spanne verengt. Der Einstieg bei einem höheren Tief (umgekehrt bei Abwärtstrends) dieses Trends ist ein perfekter Einstieg vor dem Breakout.

Einstieg bei einem Breakout

Dieser ist selbsterklärend. Setzen Sie einen Auftrag direkt außerhalb der signifikanten Ebene und warten Sie, bis er ausgeführt wird. Kümmern Sie sich von dort aus um Ihren Handel. Sie werden einen höheren Slippage- und Volatilitätsgrad haben, aber Sie erhalten schnell eine Rückmeldung darüber, ob der Handel gut ist oder nicht, so dass Sie möglicherweise das Schiff verlassen können, bevor Sie gestoppt werden.

Einsteigen nach einem Ausbruch

Dazu gehört in der Regel der Kauf beim ersten Rückzug nach einem erfolgreichen Ausbruch. Der Pullback sollte ein höheres Tief sein (umgekehrt auf der kurzen Seite), nicht ein Pullback zurück in den vorherigen Kanal.

Sie profitieren von der Bestätigung, dass der Ausbruch eine echte Verschiebung von Angebot und Nachfrage war. Nachdem Sie darauf gewartet haben, dass kurzfristige Händler ihre Gewinne mitnehmen, was einen Pullback verursacht, können Sie den neuen Trend nutzen. Das Gute daran ist, dass Sie einen engen Stop direkt unterhalb des signifikanten Niveaus setzen können.

Zusammenfassung

Die besten Breakout-Händler sagen, dass der Markt Ihnen fast sofort sagen wird, ob ein Breakout-Trade funktionieren wird. Wenn der Kurs nach einem ‚Breakout‘ um eine enge Spanne herumflattert, gab es vielleicht gar keinen wirklichen Breakout.

Während viele versuchen, neue Händler von Breakouts abzulenken, weil sie die sofortige Befriedigung als gefährlich empfinden, kann dies dem richtigen Typ von neuen Händlern dienen.

Wann immer Sie in der Lage sind, beim Erlernen einer Fertigkeit eine schnelle Rückmeldung zu erhalten, eröffnet Ihnen das die Möglichkeit einer raschen Verbesserung, wenn Sie ständig wiederholen. Ein neuer Händler, der über Disziplin verfügt, kann sich in diesem Setup recht schnell zurechtfinden, wenn er aus Fehlern lernt und kontinuierlich lernt.

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